Çarşamba, 04 Kasım 2026

🇺🇸 ABD Ara Seçimleri Doları Sarstı, Altın Yükseldi

ABD ara seçimleri: Dolar geriledi, altın yeniden 4.050 dolarda

3 Kasım'da yapılan ABD Kongre ara seçimlerinde Başkan Trump'ın Cumhuriyetçi Partisi hem Senato'da hem Temsilciler Meclisi'nde çoğunluğu Demokratlara kaptırdı. Demokratlar Senato'da Kansas, Iowa, Teksas, Ohio, Maine, Kuzey Carolina ve Güney Carolina'da olmak üzere yedi sandalye kazandı. Georgia ve Michigan'daki kritik sandalyeleri de korudular (NBC Washington). Sonuçların ardından dolar küresel piyasalarda değer kaybetti. Zayıflayan dolar ve düşen tahvil faizleri değerli metalleri yukarı taşıdı.

📊 Seçim Sonrası Piyasa Tablosu Dolar endeksi: 101,21 (-%0,6) ABD 10 yıllık tahvil faizi: %4,915 EUR/USD: 1,1235–1,1260 (+%0,4–0,6) Ons altın: 4.053 USD (+%2,95) Gümüş: 52,49 USD (+%4,58) Brent petrol: 94,66 USD (-%8,6)

•	Dolar endeksi: Dolar tüm majör para birimleri karşısında geriledi. Endeks %0,6 düşüşle 101,21'e kadar indi ve eylülden bu yana en düşük seviyeyi gördü (investingLive, USAGOLD). ABD 10 yıllık tahvil faizi %4,915'e geriledi.

•	EUR/USD paritesi: Euro dolar karşısında gün içinde %0,4 ile %0,6 arasında değer kazanarak 1,1235–1,1260 bandına yükseldi (Pound Sterling Live, Babypips). Piyasalar, Demokratların kontrolündeki Kongre'nin Trump'ın kalan iki yılında kamu harcamalarını sınırlayacağını fiyatlıyor.

•	Ons altın: 2 Kasım'da 3.899 dolara kadar düşerek son bir yılın en düşük seviyesini görmüştü. O günkü satışların kaldıraçlı pozisyonların kapatılmasından kaynaklandığı belirtiliyor (Yahoo Finance, SBC Gold). Seçim sonuçlarının ardından altın %2,95 yükselişle 4.053 dolara çıktı (USAGOLD).

•	Gümüş: Ons başına 2,30 dolar (%4,58) yükselerek 52,49 dolara ulaştı (FXStreet, Tokenpost).

•	Petrol: Beyaz Saray'ın seçim yenilgisini İran savaşıyla ilişkilendirmesi, savaşın sona ereceği beklentisini güçlendirdi. Brent petrolün varil fiyatı 8,94 dolar (%8,6) düşerek 94,66 dolara indi (NBC News, OilPrice).

Kısa vadede belirleyici unsurlar

Kısa vadede altın, gümüş ve euronun yönünü Trump yönetiminin politikaları ve Fed belirleyecek. İran savaşının sona ermesi petrolü aşağı çekebilir. Böyle bir durumda enflasyonist baskı hafifler, merkez bankalarının agresif faiz artırımlarına ihtiyacı azalır ve değerli metaller destek bulur. Çatışmanın tırmanması ise petrolü ve enflasyonu yukarı iterek faiz artırımı beklentilerini güçlendirebilir. Bu senaryo değerli metaller üzerinde baskı yaratır.

•	Fed beklentileri: 3 Kasım itibarıyla OIS fiyatlamaları, Fed'in 9 Aralık toplantısında 25 baz puanlık faiz artırımı yapma olasılığını %77 olarak gösteriyordu (TMGM/BNY).

Uzun vadede merkez bankası alımları

•

Merkez bankaları: Dünya Altın Konseyi'ne (WGC) göre merkez bankaları 2026'nın üçüncü çeyreğinde rezervlerine net 321 ton altın ekledi. Bu rakam yıllık bazda %42 artışa ve 2024'ün son çeyreğinden bu yana en yüksek çeyreklik alıma karşılık geliyor. Yılbaşından bu yana yapılan alımlar 675 tona ulaştı ve geçen yılın aynı dönemini %6 aştı (WGC).

•

Toplam talep: Üçüncü çeyrekte toplam altın talebi yıllık %1'lik sınırlı düşüşle 1.369 ton oldu. Mücevher talebi %17 azalarak 313 tona, külçe ve sikke talebi %19 azalarak 268 tona geriledi. Bu düşüşü büyük ölçüde merkez bankası alımları ve 211 tonluk ETF girişleri dengeledi. Altın ETF'lerinin toplam varlıkları 4.256 tonla rekor seviyeye çıktı (WGC, IndexBox).

📊 WGC: 2026 3. Çeyrek Altın Talebi Merkez bankası net alımı: 321 ton (+%42) Yılbaşından bu yana MB alımı: 675 ton (+%6) Toplam talep: 1.369 ton (-%1) Mücevher talebi: 313 ton (-%17) Külçe ve sikke talebi: 268 ton (-%19) ETF girişleri: 211 ton ETF toplam varlıkları: 4.256 ton (rekor)

💱 Türk Lirası Reel Bazda 6,5 Yılın Zirvesinde

Euronun dolar karşısındaki yükselişi iç piyasaya da yansıdı. Euro/TL gün içinde yaklaşık %0,7 değer kazanırken dolar/TL yatay seyretti. TCMB verilerine göre Türk lirasının reel değeri yaklaşık 6,5 yılın en yüksek seviyesine çıktı.

Döviz piyasası

•	Euro/dolar paritesi 4 Kasım'da %0,34 yükselerek 1,1265 seviyesine çıktı. Piyasalar gün boyunca ABD seçimlerinin etkisini izledi.

•	Saat 16.31 itibarıyla euro/TL %0,73 artışla 56,39 alış, 56,40 satış seviyesinden işlem gördü. Dolar/TL ise %0,06'lık sınırlı bir değişimle 50,02 TL civarında kaldı.

•	Kapalıçarşı'da euro saat 17.00'de 56,20 TL alış, 56,25 TL satış fiyatından işlem gördü.

•	Dolar/TL nominal olarak yükselmeye devam ediyor, ancak bu artış enflasyonun gerisinde kalıyor. Bu da TL'nin reel bazda değer kazanmayı sürdürdüğü anlamına geliyor. TCMB verilerine göre ekim ayında dolar TL karşısında ortalama %1,63 değer kazandı, euro ise %1,07 değer kaybetti.

Reel efektif kur

📚 Bilgi Notu Reel efektif kur, TL'nin Türkiye ile ticaret ortakları arasındaki enflasyon farkından arındırılmış değerini gösteriyor.

•	TÜFE bazlı reel efektif döviz kuru endeksi ekimde aylık 2,66 puan artarak 107,76'ya yükseldi. Bu seviye Şubat 2020'den bu yana en yüksek değer olarak kayda geçti.

•	Yİ-ÜFE bazlı endeks de 1,67 puan artışla 102,90'a çıktı.

•	2023 seçimlerinin ardından Mehmet Şimşek'in Hazine ve Maliye Bakanlığı'na gelmesi ve yeni politikaların uygulamaya konmasından bu yana TL, TÜFE bazlı reel efektif kura göre yaklaşık %30 değer kazandı.

İhracatçılar ve politika görünümü

•	Reel efektif kurdaki artış, Türk mallarının yabancı para cinsinden pahalandığını ve ihracatçıların rekabet gücünün azaldığını gösteriyor. Bu tablo ihracatçıların şikâyetlerini haklı çıkarıyor.

•	Bu durum TL'de sert bir değer kaybı yaşanacağı anlamına gelmiyor. Ekonomi yönetiminin mevcut politika çerçevesini seçimlere kadar sürdürmesi bekleniyor.

📊 Gösterge / Değer Euro/TL (Kapalıçarşı, alış/satış) 56,20 / 56,25 TL Euro/TL (gün içi değişim) %0,73 EUR/USD 1,1265 TÜFE bazlı REK (Ekim) 107,76 (Şubat 2020'den beri en yüksek) 2023'ten bu yana reel değerlenme Yaklaşık %30

🏦 Tasfiye Kapsamındaki Fonlarda Ödeme Belirsizliği Sürüyor

Fon tasfiyesinde 3,5 aydır süren belirsizlik, ara ödemelerin ilk ayağında da devam ediyor. Ara ödemeler 30 Ekim Cuma günü başladı. Olağanüstü tasfiye düzenlemesi kişi başına 1 milyon TL'ye kadar anapara ödemesi öngörüyor, ancak ilk etapta yatırımcılara en fazla 250 bin TL ödendi (Finansopia, TR724). Kalan tutarın hangi tarihte ödeneceği açıklanmadı.

Hükümetin açıklaması

•	Cumhurbaşkanı Yardımcısı Cevdet Yılmaz, ödemelerin bu hafta da süreceğini söyledi. Yılmaz, fonlarda parası kalan 455 binden fazla yatırımcının önemli bir kısmının anaparasını geri alacağını belirtti (Finans Gündem, Endeks24).

•	Süreç 7 portföy yönetim şirketine ait 131 fonu kapsıyor. Bu şirketlerin 4'ü olağan, 3'ü olağanüstü tasfiyede. Tasfiye ve anapara iadelerinin büyük ölçüde Kasım ortasına kadar tamamlanması hedefleniyor (Banka Dünyası).

•	Hesaplamada net yatırım tutarı esas alınıyor. Anaparasını daha önce çekmiş yatırımcılara tasfiyede ek anapara ödenmeyecek (Aydınlık).

•	Ödemelerin kaynakları şunlar: fonlarda kalan varlıklar, yasal düzenlemeyle geri alınan tutarlar ve gayrimenkuller. Fonlar için TMSF nezdinde hesaplar açıldı (Endeks24).

BIST 30 hisselerinin blok satışı

•

Tasfiyedeki fonların portföyünde manipülatif hisselerin yanında BIST 30 şirketlerinin payları da vardı. Bu fonlardaki yaklaşık 1,22 milyar adet BIST 30 hissesi, 3 Kasım'da borsa dışında hızlandırılmış talep toplamayla satıldı. Satış 20 eşit paket halinde yapıldı. 3 Kasım kapanış fiyatlarıyla satışın değeri yaklaşık 12,7 milyar TL (ParaAnaliz, Para Ajansı).

•	Hisseler emeklilik ve yatırım fonlarına devredildi. Alıcı fonlar bu hisseleri 3 ay boyunca borsada satamayacak. Takas 4 Kasım'da gerçekleşiyor (YatırımX).

•	Paketteki en büyük pozisyon yaklaşık 933 milyon adetlik SASA hissesiydi. Piyasa bazlı bir tahmine göre BIST 30 endeksi 17 Eylül'den bu yana yaklaşık %16 geriledi. Bu düşüş portföye uygulandığında değer kaybı yaklaşık 2,4 milyar TL'ye ulaşıyor (ParaAnaliz).

Tasfiye dışındaki kapalı fonlar

•	Tasfiye listesinde olmayan ama 17 Eylül'de alım satıma kapatılan fonların ne zaman açılacağı hâlâ belli değil. SPK'nın 30 Eylül tarihli kararına göre bu fonlar tasfiye tamamlandıktan sonra açılabilecek. Tarih ve koşulları kurucu şirket belirleyecek (Hukukçular Evi).

•	Pardus Portföy'ün tasfiye edilen 42 fonunda ödemeler tamamlandı, ancak kapalı fonları hâlâ işleme açılmadı. Şirket 22 Ekim'de başvurduğunu ve SPK'dan talimat beklediğini açıkladı. Talimat gelir gelmez fonları açıp ödemelere başlayacağını belirtti (Habertürk).

•	SPK Başkanlığına Vergi Denetim Kurulu Başkanı Muhsin Atcı atandı. Atama 1 Kasım tarihli Resmi Gazete'de yayımlandı. Ersin Başar Ekmekci başkan yardımcılığına, Yasemin Girici kurul üyeliğine getirildi (Ekonomim, Memurlar.net).

Reel sektöre etkisi

•

TCMB analizine göre 15 Eylül itibarıyla tasfiye kapsamındaki fonlarda 1 milyon TL'den fazla yatırımı olan reel sektör şirketi sayısı yaklaşık 3.000. Bu eşiğin altındakilerle birlikte şirket sayısı 4.500'e çıkıyor. Şirketlerin bu fonlardaki toplam yatırımı 116,2 milyar TL ve bunun 57 milyar TL'si para piyasası fonlarında (Habertürk).

•	Bu şirketlerin reel sektör içindeki ağırlığı sınırlı: toplam aktiflerin %1,2'sini, cironun %0,9'unu, ihracatın %1,1'ini ve ticari kredi bakiyesinin %0,9'unu oluşturuyorlar (Habertürk, Bloomberg HT).

📊 Öne Çıkan Rakamlar İlk ara ödeme: kişi başına en fazla 250 bin TL (yasal üst sınır 1 milyon TL) Fonlarda parası kalan yatırımcı: 455 binin üzerinde Tasfiye kapsamı: 7 şirket, 131 fon BIST 30 blok satışı: yaklaşık 1,22 milyar adet hisse, yaklaşık 12,7 milyar TL TCMB verisi: 1 milyon TL'nin üzerinde yatırımı olan yaklaşık 3.000 şirket; tüm şirketlerin toplam yatırımı 116,2 milyar TL

🏗️ Reel Sektörde Sıkıntı Derinleşiyor: Kale Seramik Yapılandırma Masasında

Fon krizi nakdi sıkıştırıyor, borç yapılandırması sanayiye yayılıyor: Kale Seramik bankalarla masada

Merkez Bankası (TCMB) verilerine göre Eylül'de patlak veren fon krizi, şirketlerin maaş ve ticari ödemelerini zorlaştırıyor. Yine de reel sektördeki sıkışmanın asıl kaynağı yüksek faiz, sıkı para politikası ve ekonomideki durgunluk. Durgunluk en çok inşaat sektöründe hissediliyor ve sektöre girdi sağlayan sanayi şirketlerinin bilançolarını da bozuyor.

Ödeme zinciri zayıflıyor

•	Tasfiye edilen fonlarda yaklaşık 3 bin reel sektör şirketinin toplam 116 milyar TL yatırımı bulunuyordu (Meridyen Haber).

•	TCMB verilerine göre Ekim'de karşılıksız çek tutarı 26,4 milyar TL oldu. Bu, yıllık bazda yüzde 34,8 artış demek. Karşılıksız çeklerin ibraz edilen toplam çek tutarı içindeki payı Eylül'de yüzde 3,3'tü, Ekim'de yüzde 3,9'a çıktı (Ekonomi Manşet).

•	Protestolu senet tutarı yılın ilk yarısında yüzde 50 artarak 59,8 milyar TL'ye yükseldi. Aynı dönemde konkordato talebinde bulunan şirket sayısı 1.240'a ulaştı (Bursadabugün).

•	Türkiye Bankalar Birliği verilerine göre 2026'nın ilk dokuz ayında finansal borcu 100 milyon TL ve üzerinde olan 108 şirket yeniden yapılandırma kapsamına alındı. Bunlardan 52 şirketin toplam 32,66 milyar TL'lik borcu için yapılandırma sonuçlandı (TR Haberleri).

Kale Seramik yapılandırma istedi

•

Kaleseramik Çanakkale Kalebodur (KLSER) 27 Ekim'de Kamuyu Aydınlatma Platformu'na (KAP) bildirdiği üzere finansal kuruluşlara yeniden yapılandırma başvurusu yaptı. Şirket, banka kredilerinin geri ödeme takvimini faaliyetlerinden elde ettiği nakit akışıyla uyumlu hale getirmeyi hedefliyor. Açıklamada yapılandırılacak kredi tutarı ve yeni vadeler yer almadı (Bloomberg HT).

•	JCR Eurasia, başvuru ve artan banka kredileri nedeniyle şirketin notunu BBB+ (tr) seviyesinden BB+ (tr) seviyesine indirdi. Görünüm durağan kaldı (TR Haberleri).

9 aylık bilanço: zarar daraldı, borç yükü sürüyor

•	Satış gelirleri: Yüzde 4,7 artışla 13,64 milyar TL'ye çıktı. Brüt kâr marjı yüzde 10,4'ten yüzde 16,1'e yükseldi (Hibya).

•	Esas faaliyet zararı: Geçen yılın aynı dönemindeki 1,66 milyar TL'den 711,5 milyon TL'ye geriledi.

•	Net dönem zararı: 2,69 milyar TL'den 794,9 milyon TL'ye indi. Ana ortaklık payına düşen zarar 653,6 milyon TL oldu.

•	Finansman giderleri: 2,79 milyar TL'ye ulaştı ve operasyonel iyileşmenin büyük kısmını eritti.

•	Likidite: 30 Eylül itibarıyla dönen varlıklar 9,19 milyar TL, kısa vadeli yükümlülükler ise 11,36 milyar TL. Cari oran yaklaşık 0,81 seviyesinde (Borsatek).

•	Finansal borç: Haziran sonunda 8,69 milyar TL'ydi ve bunun 6,27 milyar TL'si kısa vadeliydi. Aynı tarihte nakit ve nakit benzerleri yalnızca 554,8 milyon TL'de kalıyordu (Ekovitrin).

⚠️ Yapılandırma Yayılıyor Benzer bilanço yapısına sahip binlerce şirket olduğu değerlendiriliyor. Yapılandırma görüşmelerinde olduğu bildirilen şirketler arasında Vestel, Borlease Otomotiv ve Anel Elektrik de yer alıyor (TR Haberleri).

✈️ Türk Hava Yolları'nda Ciro Güçlü Artış Gösterdi

THY dokuz ayda cirosunu büyüttü, kârlılığı yakıt maliyetleri sınırladı

Yurt dışı pazarlara çalışan turizm şirketleri ve özellikle Türk Hava Yolları olumlu bir görünüm sergiliyor. Turizm ve savunma, ekonomiyi ayakta tutan sektörler arasında öne çıkıyor.

Dokuz aylık sonuçlar (Ocak–Eylül 2026)

•	THY'nin satış gelirleri yıllık bazda %42 artarak 981 milyar TL'ye ulaştı. Dolar bazında ciro %20,2 artışla 21,42 milyar dolar oldu (Forbes Türkiye, haber.aero).

•	Net kâr geçen yılki 80,95 milyar TL'den 80,23 milyar TL'ye indi. TL bazında düşüş %0,9'da kaldı. Dolar bazında ise net kâr 2,03 milyar dolardan 1,71 milyar dolara geriledi, bu da yaklaşık %15,4'lük bir düşüş anlamına geliyor (haber.aero).

•	FAVÖK %15,8 azalarak 3,15 milyar dolara geriledi. FAVÖK marjı %21'den %14,7'ye düştü.

•	Kârlılığı en çok yakıt maliyetleri baskıladı. Akaryakıt gideri %56 artışla 6,93 milyar dolara çıktı ve faaliyet giderleri içindeki payı %27'den %33'e yükseldi (haber.aero).

•	Operasyonel tarafta büyüme sürdü. Taşınan yolcu sayısı %5,2 artışla 73 milyona ulaştı, doluluk oranı 2 puan yükselerek %85'e çıktı. Filo 567 uçağa ulaştı.

Üçüncü çeyrek

•	Üçüncü çeyrekte net kâr %9,7 artışla 61,46 milyar TL'ye (1,29 milyar dolar) yükseldi. Böylece piyasanın 1,11 milyar dolarlık beklentisi aşıldı (CNBC-e, Investing.com).

•	Çeyreklik hasılat %40 artışla 395,96 milyar TL'ye ulaştı. Dolar bazında gelir %19,3 artarak 8,3 milyar dolar oldu.

•	Kargo gelirleri %45,6 artışla 1,23 milyar dolara yükseldi. Yolcu gelirleri ise %15,4 artarak 6,8 milyar dolar oldu (Forbes Türkiye).

📊 Aracı Kurumların THY Hedef Fiyatları Ak Yatırım: 330 TL Deniz Yatırım: 461 TL ("al" tavsiyesiyle) Garanti BBVA: 490 TL

Turizm cephesi

•	TÜİK verilerine göre turizm geliri üçüncü çeyrekte yıllık %5 artışla 25,53 milyar dolara ulaştı. Aynı dönemde ziyaretçi sayısı %1,6 azalarak 23,3 milyon kişiye geriledi (BHA).

📈 Wall Street Demokrat Zaferini Alımla Karşıladı

ABD borsalarında ara seçim günü: Demokratların zaferiyle yenilenebilir enerji ve sağlık hisseleri yükseldi

Wall Street, 4 Kasım 2026'da Demokratların ara seçimlerde Kongre'nin iki kanadının da kontrolünü almasıyla yükseldi. Gün içinde yaklaşık %2'ye kadar çıkan Nasdaq, günü %1,44 artışla tamamladı. Seçim sonucu siyasi belirsizliği ortadan kaldırdı ve politika değişikliğinden fayda bekleyen sektörler öne çıktı.

📊 ABD Endeksleri — 4 Kasım S&P 500: 7.688,62 (+%1,58) Nasdaq Bileşik: 25.736,51 (+%1,44) Dow Jones: +1.500 puanı aşan yükseliş

•	Endeksler: S&P 500 %1,58 artışla 7.688,62'de, Nasdaq Bileşik ise %1,44 yükselişle 25.736,51'de kapandı (TheStreet). Dow Jones 1.500 puanı aşan bir yükseliş kaydetti (Forbes).

•	Tarihsel kıyas: Dow için bu, 1982'den bu yana bir ara seçim sonrasındaki en güçlü günlük kazanç oldu. Nasdaq ise 2018'den bu yana ara seçim sonrası en büyük günlük yükselişini yaşadı (TheStreet).

•	Seçim tablosu: Demokratların Temsilciler Meclisi'ndeki sandalye sayısı 240'a ulaştı. Sonucu belli olmayan onlarca yarış hâlâ bulunuyor (CNN). Demokratların zaferi İran savaşının yakında sona erebileceği beklentisini güçlendirdi ve petrol fiyatları geriledi (Bloomberg).

Öne çıkan sektörler

•	Yenilenebilir enerji: Temiz enerjiye daha güçlü politika desteği beklentisiyle First Solar %8,5, Sunrun %8,64, Plug Power %10,6, Bloom Energy %5,8 ve SolarEdge %4 yükseldi. Yükseliş Avrupa'ya da yayıldı. Vestas ve Orsted %5–7 arasında, SMA Solar ise %11,6 değer kazandı (StreetInsider, PV Tech).

•	Sağlık sigortası ve hastaneler: Medicaid ağırlıklı sigortacılardan Centene %8 artışla 73,12 dolara, Molina Healthcare %6 yükselişle 220,99 dolara çıktı. Elevance %3 değer kazandı. HCA, Tenet ve Universal Health Services gibi hastane işletmecileri de %6–8 arasında yükseldi (Reuters/Yahoo Finance).

•

Sağlıktaki yükselişin nedeni: Analistler, Demokratların zaferinin Trump'ın "One Big Beautiful Bill" yasasındaki Medicaid kapsamını daraltacak bazı düzenlemeleri geciktirebileceğini belirtiyor. ACA (Obamacare) sübvansiyonlarının uzatılma ihtimalinin arttığını da ekliyorlar. J.P. Morgan ise Trump'ın veto yetkisi nedeniyle büyük politika değişikliklerinin zor olduğu uyarısında bulundu (Reuters/Yahoo Finance).

Bilanço gündemi: Çip üreticileri

•

AMD: Şirket 3 Kasım'da açıkladığı üçüncü çeyrek sonuçlarında yıllık %45 artışla 13,4 milyar dolarlık rekor gelir bildirdi. Düzeltilmiş hisse başına kâr 2,09 dolar oldu ve LSEG anketindeki 1,95 dolarlık beklentiyi aştı. Veri merkezi geliri yıllık bazda %97 büyüdü. Hisse, kapanış sonrası işlemlerde %7,54 yükselerek 520,40 dolara çıktı (AMD/SEC, CNBC).

•

Intel: Rakip Intel'in hisseleri, zayıf dördüncü çeyrek tahmini nedeniyle 30 Ekim'de %28,58 düşüşle 65,76 dolara geriledi. Bu, 1974'ten bu yana en sert günlük kayıp oldu ve şirketin piyasa değerinden yaklaşık 140 milyar dolar silindi. Şirket dördüncü çeyrek için 15–16 milyar dolar gelir ve 0,25 dolar düzeltilmiş hisse başına kâr öngördü. Piyasa beklentisi 17,07 milyar dolar gelir ve 0,43 dolar hisse başına kârdı (Beinsure, CNBC).

🚀 Borsa İstanbul'da Güçlü Ralli: BIST 100 %4,12 Yükseldi

Borsa İstanbul'da blok satış rallisi: BIST 100 %4,12 yükseldi

Borsa İstanbul 4 Kasım Çarşamba günü uzun süredir görülmeyen güçlü bir yükseliş yaşadı. Önceki günü 11.023,55 puandan kapatan BIST 100 endeksi güne yaklaşık %1,2 artışla 11.157 puandan başladı. Bu seviye günün en düşüğü oldu. Endeks gün içinde 11.588,86 puanla zirveyi gördü. Kapanışa doğru gelen satışlarla günü 454,58 puan (%4,12) artışla 11.478,13 puandan tamamladı (AA). Yükselişin ana nedeni, tasfiye kapsamındaki fonların portföylerindeki BIST 30 hisselerinin borsa dışında blok satışla emeklilik fonlarına devredilmesi oldu. Bu işlem piyasadaki belirsizliği azalttı:

•	Satışın toplam büyüklüğü 12,7 milyar TL oldu. Hisseler 3 Kasım kapanış fiyatı referans alınarak, her biri yaklaşık 636 milyon TL'lik 20 eşit pakete bölündü. Takas 4 Kasım'da gerçekleşti (BorsanınGündemi).

•	Paketlerin tamamını Ziraat Portföy ve İş Portföy eşit olarak paylaştı. Hisseler ağırlıkla emeklilik fonu portföylerine alındı.

•	Alıcılar hisseleri 3 ay boyunca borsada satamayacak. Bu nedenle bu kaynaktan satış baskısı gelmesi beklenmiyor.

•	Satış paketlerinde en yüksek ağırlığa VakıfBank, Şişecam, Yapı Kredi ve SASA sahipti (T24).

Yükselişi destekleyen şirket haberleri

•	Garanti BBVA: 4 Kasım'da başlayan 3 yıllık bir pay geri alım programı açıkladı. Programda en fazla 11 milyar TL kaynak kullanılacak ve 85 milyon TL'ye kadar nominal değerli pay geri alınabilecek. Banka, geri alınan payların itfası için bir sonraki genel kurula teklif sunacak (Bloomberg HT).

•	THY: Üçüncü çeyrekte net kârını yıllık %9,7 artışla 61,46 milyar TL'ye çıkardı ve piyasa beklentisini aştı. Çeyreklik hasılat %40 artışla 395,96 milyar TL'ye ulaştı. Dokuz aylık net kâr ise 80,33 milyar TL oldu ve geçen yılın aynı dönemine göre yaklaşık %0,9 geriledi (Forbes Türkiye, CNBC-e).

•	Küresel tarafta: ABD ara seçimlerine ilişkin belirsizliğin azalması ve petrol fiyatlarındaki düşüş risk iştahını destekledi (AA).

📊 Günün Tablosu BIST 100: 11.478,13 puan (+%4,12) BIST 30 (CNBC-e): 14.330,93 puan (+%4,19) Bankacılık endeksi: 15.808,4 puan (+%5,15) Sınai endeksi: 13.711,14 puan (+%3,71) Holding endeksi: +%3,66 En çok kazandıran sektör: Ulaştırma (+%8,58) İşlem hacmi (AA): 184,3 milyar TL

•	Sektörler: Tüm sektör endeksleri günü artıda kapattı. En çok kazandıran sektör %8,58 ile ulaştırma oldu.

•	İşlem hacmi: Toplam 184,3 milyar TL oldu. Fon krizi sonrasında hacim 150 milyar TL'nin altına inmişti (AA).

•	En çok işlem görenler: THY, ASELSAN, Yapı Kredi, Akbank ve SASA

•	Yükselen/düşen: Öğle arasında BIST 100'de 98 hisse yükselirken yalnızca 2 hisse düştü. Düşen hisseler Turkcell ve Coca-Cola İçecek oldu.

•	Tavan/taban: Yaklaşık 70 hisse tavan oldu. Bunlar arasında THY, SASA, CW Enerji, CVK Maden ve Batıçim de yer aldı. Taban olan hisse sayısı 7'ye geriledi.

Teknik açıdan analistler endeks için 11.200 ve 11.300 puanı direnç, 10.900 ve 10.700 puanı destek seviyeleri olarak izliyor (AA).

🏦 Aracı Kurum Dağılımı: BofA Alımlarını Sürdürdü

BofA'dan bankalara ve THY'ye 6,4 milyar TL'lik alım

Bank of America (BofA) müşterileri, 4 Kasım'da Borsa İstanbul'da 6,4 milyar TL'lik net hisse alımı yaptı (Paratic). Kurum bundan önce 30 Ekim Cuma günü 1,75 milyar TL (Rota Borsa), 2 Kasım Pazartesi günü de 3,9 milyar TL (Paratic) net alım yapmıştı. Böylece iki günün toplamı yaklaşık 5,7 milyar TL'ye ulaştı. Arada kalan 3 Kasım Salı seansını ise 183 milyon TL net satışla kapattı (Paratic). Bu kadar yüklü alımlar, kurumun gelişmelerden önceden haberdar olup olmadığı sorusunu yeniden gündeme getirdi. İlk beş aracı kurumun toplam net alımı ise 3,1 milyar TL oldu.

📊 BofA Günlük Net İşlemleri 30 Ekim (Cuma): 1,75 milyar TL net alım 2 Kasım (Pazartesi): 3,9 milyar TL net alım 3 Kasım (Salı): 183 milyon TL net satış 4 Kasım (Çarşamba): 6,4 milyar TL net alım

•	Piyasa: BIST 100 endeksi günü yüzde 4,12 yükselişle 11.478,13 puandan kapattı. THY hisseleri yüzde 9,91 artışla 291,25 TL'de tavan oldu, Akbank ise yüzde 6,3 yükselerek 66,2 TL'ye çıktı (Paratic).

•	BofA'nın aldıkları: Akbank (2,2 milyar TL), THY (1,3 milyar TL), Garanti BBVA (584,1 milyon TL), İş Bankası (567,3 milyon TL) ve Yapı Kredi (438,6 milyon TL). Kurumun sattığı hisseler arasında Turkcell ve Coca-Cola İçecek öne çıktı (Paratic).

•	Önceki seanslar: BofA 30 Ekim'de en çok Yapı Kredi aldı (1,1 milyar TL). Bu alım, BIST 100'ün yüzde 3,64 düştüğü güne denk geldi. 2 Kasım'da da yine Yapı Kredi (1,1 milyar TL), THY (952 milyon TL) ve Akbank (769,1 milyon TL) ilk sıralardaydı (Rota Borsa, Paratic).

•	Yapı Kredi Yatırım: 1,3 milyar TL'yi aşan net alım yaptı. En çok Aselsan, THY, Kardemir, Garanti BBVA ve Migros aldı.

•	İş Yatırım: Satışlarını sürdürdü ve yaklaşık 2,3 milyar TL'lik net satış yaptı. En çok Ereğli, THY, Akbank, Aselsan ve Tüpraş sattı.

•	Deniz Yatırım: Bankacılık hisselerinde satış tarafındaydı. Akbank, İş Bankası, Yapı Kredi, Garanti BBVA ve Petkim sattı.

📊 BIST 100 Teknik Görünüm

BIST 100'de 11.570 puan direnci kapanışta aşılamadı, 11.250 puan destek olarak izleniyor

•	BIST 100 endeksi 4 Kasım Çarşamba gününü yüzde 4,12 (454,58 puan) yükselişle 11.478,13 puandan kapattı. İşlem hacmi 184,3 milyar lira oldu (AA).

•	Endeks gün içinde 11.588,86 puana kadar çıktı ama 11.570 puandaki dirence takıldı ve kapanışı bu seviyenin altında yaptı (AA). Günün en düşük seviyesi 11.157,96 puandı (CNBC-e).

•	Yükselişte iki etken öne çıktı. ABD ara seçimlerinin ardından belirsizlik azaldı, petrol fiyatları da geriledi. İçeride ise bankacılık hisselerine gelen güçlü alımlar endeksi yukarı taşıdı (AA).

•	Sektör endekslerinin tamamı günü artıda tamamladı. Ulaştırma yüzde 8,58, bankacılık yüzde 5,15, sanayi yüzde 4,90, holding yüzde 3,66 yükseldi. 98 hisse yükselirken yalnızca 2 hisse geriledi (CNBC-e).

•	Endeks önceki iki işlem gününde de yükselmişti:

◦	2 Kasım'da yüzde 1,81 artışla 10.954,27 puandan kapattı (Endeks24).

◦	3 Kasım'da yüzde 0,56 artışla 11.023,55 puandan kapattı (Habertürk).

•	Teknik görünümde 11.250 puan önemli bir destek seviyesine dönüştü. Olası geri çekilmelerde bu seviyenin korunup korunmayacağı belirleyici olacak.

•	11.570 puan direnci kapanış bazında aşılırsa 11.800 puan yakın dönem hedefi olarak öne çıkıyor.

•	Yurt içinde haftalık para ve banka istatistikleri izlenecek. Yurt dışında ise Euro Bölgesi üretici fiyatları, İngiltere Merkez Bankası'nın faiz kararı ve merkez bankası yetkililerinin açıklamaları takip edilecek (AA).

📊 BIST 100 Teknik Seviyeler Destek: 11.250 Direnç: 11.570 ve 11.800