|
ABD ana endeksleri, Fed'in faiz kararının ardından tahvil faizlerindeki yükseliş, Orta Doğu kaynaklı jeopolitik risk ve mega-cap teknoloji bilançolarına yönelik tedirginlikle sert satış baskısıyla karşılaştı. Dow Jones 1.153 puan kaybederek 51.594,14'e geriledi ve Nisan 2025'ten bu yana en kötü gününü yaşadı (CNBC). S&P 500 %1,52 düşüşle 7.316,15'e, Nasdaq Composite %1,74 kayıpla 24.442,94'e indi; Nasdaq 100 zirvesinden yaklaşık %11 uzaklaşarak teknik düzeltme bölgesine girdi (Bloomberg).
|
|
📊 ABD Ana Endeks Kapanışları
| Dow Jones: |
51.594,14 (-%2,19) |
| S&P 500: |
7.316,15 (-%1,52) |
| Nasdaq Composite: |
24.442,94 (-%1,74) |
|
|
| • |
Fed kararı — şahin ton: Fed, politika faizini beklendiği gibi sabit tuttu; ancak Cleveland Fed Başkanı Beth Hammack, Minneapolis Fed Başkanı Neel Kashkari ve Dallas Fed Başkanı Lorie Logan 25 baz puanlık artış yönünde muhalefet şerhi koydu. Enflasyon karşısında Fed'in "geride kaldığı" endişesi risk iştahını bozdu (Forbes).
|
|
| • |
Tahvil piyasası: ABD 10 yıllık Hazine tahvili faizi 7 baz puan yükselerek %4,67'nin üzerine çıktı; bu hareket faize duyarlı büyüme hisselerine ek baskı uyguladı (CNBC).
|
|
| • |
Volatilite: CBOE Volatilite Endeksi (VIX) gün içinde yaklaşık %10 artışla 19,99 seviyesine çıktı — panik değil ama belirgin tedirginlik sinyali (Benzinga).
|
|
| • |
Sektör bazında kayıplar: S&P 500'ün en zayıf sektörü sanayi oldu; Caterpillar %3,6 değer kaybetti. Teknoloji sektörü üst üste beşinci seansta geriledi, finansallar %0,5, tüketici tercihe bağlı ürünler %0,3 düştü. Savunmacı sağlık ve temel tüketim hafif pozitifle günü kapattı (Globe and Mail).
|
|
| • |
Enerji tarafı: WTI vadeli işlemleri, Trump'ın İran'a yönelik sert misilleme açıklamasının ardından %6,9 artışla 89,88 dolara fırladı; Brent %6,6 primle 89,61 dolara ulaştı. Petrol şoku enflasyon beklentilerini yeniden gündeme taşıdı (Yahoo Finance).
|
|
|
⚠️ Mega-Cap Teknoloji Bilançoları (Kapanış Sonrası)
Meta Platforms, giderlerin %55 artışla 42 milyar dolara çıkmasıyla net kârını %14 düşüşle 15,8 milyar dolara indirdi; 2026 yatırım harcaması rehberini 130–145 milyar dolar aralığına yükseltti. Hisse, saatler sonrası işlemlerde %6,2 değer kaybetti (Axios). Microsoft'un sermaye harcaması ise %70 sıçrayışla 41 milyar dolara ulaşırken bulut segmentinde beklenti üstü büyüme hissenin %2,4 primlenmesini sağladı (Bloomberg). Yapay zekâya yönelen dev sermaye harcamalarının geri dönüşüne dair şüpheler, mega-cap teknoloji hisselerindeki değerleme baskısını sürdürüyor.
|
|
|
Borsa İstanbul, ABD'de teknoloji ve çip hisselerindeki sert satışın ve Fed faiz kararı öncesi artan tedirginliğin gölgesinde günü ekside kapattı. BIST 100 endeksi %0,63 gerileyerek 13.687,90 puana, BIST 30 ise %0,74 kayıpla 15.495,90 puana indi. Wall Street'te S&P 500'ün %1,52, Nasdaq'ın %1,74 düşmesi risk iştahını daralttı, gelişen piyasalar Türkiye dahil olmak üzere satış baskısı altında kaldı.
|
|
⚠️ BIST Sektör Kayıpları
| Madencilik: |
-%4,16 |
| Bankacılık: |
-%3,17 / -%3,31 |
| Elektrik: |
-%3,21 |
|
|
| • |
Sektör tablosu bankacılıkta kızardı: Bankacılık endeksi %3,17-3,31 arasında değer kaybederek günün en zayıf gruplarından biri oldu; onu %4,16 ile madencilik ve %3,21 ile elektrik takip etti. Holding endeksi görece dayanıklı bir seyirle sınırlı pozitifte tutundu, kimya-petrol-plastik ise gün içinde alıcılı seyrini kısmen korudu kaynak.
|
|
| • |
İşlem hacmi 173,5 milyar TL: Gün boyu satışla birlikte hacim önceki günlerin üzerine çıktı; en çok işlem gören hisseler THYAO (17,94 milyar TL), AKBNK (12,58 milyar TL) ve YKBNK (10,10 milyar TL) oldu kaynak.
|
|
| • |
Bankalarda satış yoğunlaştı: Akbank'ın bugün açıkladığı 2026 ikinci çeyrek bilançosu ve revize beklentileri öncesinde AKBNK, GARAN, ISCTR ve YKBNK'da temkinli tutum belirginleşti; sektör endeksinin %3'ün üzerindeki düşüşünde büyük ölçekli bankaların ağırlığı belirleyici oldu kaynak.
|
|
| • |
Sanayide çip etkisi: Global yarı iletken satışının yansıması Aselsan (ASELS) ve Ereğli Demir Çelik (EREGL) gibi endeks ağırlığı yüksek sanayi hisselerinde göründü; ASELS bu haftanın başında %5,19'a varan gerileme kaydetmişti kaynak.
|
|
| • |
Yabancı takasında ayrışma: İş Yatırım verilerine göre gün içinde yabancı payı en çok SSAAT (+5,25 bp), EKDMR (+4,04 bp) ve EMPAE'de (+3,08 bp) arttı; BETAE (-2,53 bp), MEYSU (-2,46 bp) ve DAGI (-2,31 bp) çıkışın öne çıktığı isimler oldu. AGHOL, AKHAN, BURCE, GLCVY ve GWIND'de 10 gündür süren yabancı alımı dikkat çekti kaynak.
|
|
| • |
Şirket cephesinden gündem: YKBNK, Yapı Kredi Portföy hisselerinin Azimut'a devri için 20,74 milyar TL'lik 15 yıllık stratejik ortaklık anlaşması imzaladığını KAP'a bildirdi; ALBTN bugün BIST'te işlem görmeye başladı, KORDS ise %1.799,9 oranında bedelli sermaye artırımı için başvuruda bulundu kaynak.
|
|
|
Sonuç:
Gözler bu akşam açıklanacak Fed faiz kararına çevrilmişken, BIST 100 haftalık bazda %3,19, aylık bazda %3,49 değer kaybederek küresel risk-off dalgasının etkilerini fiyatlamayı sürdürüyor kaynak.
|
|
|
TL, 29 Temmuz 2026 seansında sepetteki üç ana rezerv para karşısında ayrıştı: USD/TRY 47,3925'te neredeyse yatay kapanırken (Dünya), EUR/TRY 54,4088 ile %0,86, GBP/TRY 63,3450 ile %0,65 yükseldi. Hareketin kaynağı yurt içi değil; ABD Merkez Bankası (Fed) kararı öncesi dolar endeksinde (DXY) yaşanan zayıflama ile EUR/USD ve GBP/USD paritelerindeki toparlanma.
|
|
📊 TL Sepet Kapanışı (29 Temmuz 2026)
| USD/TRY: |
47,3925 (+%0,02) |
| EUR/TRY: |
54,4088 (+%0,86) |
| GBP/TRY: |
63,3450 (+%0,65) |
|
|
| • |
Dolar endeksi geriliyor: DXY, TSİ 21:00'daki Fed kararı öncesi %0,1 düşüşle 101,3 seviyesine indi; piyasa Fed'in politika faizini sabit tutmasına yaklaşık %70 olasılık fiyatlıyor (FXStreet).
|
|
| • |
EUR/USD 1,148'e yükseldi: Snapshot çaprazlarından hesaplanan implied parite (54,4088/47,3925) 1,148 seviyesini işaret ediyor; ECB'nin 23 Temmuz'da faizleri sabit tutması ve Başkan Lagarde'ın eylül toplantısında faiz artışı seçeneğinin masada olduğu yönündeki mesajı euroyu destekliyor (Sabah).
|
|
| • |
Sterlin BoE öncesi güç topluyor: GBP/USD, ay içi 1,3558 zirvesinden 1,3291'e kadar geri çekildikten sonra bugün 1,337 civarına toparlandı; yarınki Bank of England (BoE) toplantısında Banka Faizi'nin %3,75'te sabit kalmasına piyasa %96 olasılık veriyor ancak yeni Para Politikası Raporu ile birlikte şahin bir duruş bekleniyor (ExchangeRates UK).
|
|
|
📚 TCMB ve Rezerv Görünümü
TCMB tarafında ise makas mekaniği devrede: Para Politikası Kurulu 23 Temmuz'da politika faizini %37'de, gecelik borç verme faizini %40'ta sabit tuttu; sıkı duruşun fiyat istikrarı sağlanana kadar süreceği vurgulandı ( Euronews). Brüt rezervlerin 3 Temmuz itibarıyla %8,3 artışla 159,7 milyar dolara, döviz rezervlerinin ise 54,3 milyar dolara çıkması ( Ekonomim) TCMB'ye USD/TRY'yi 47,40 bandında tutma imkânı sağlıyor; ancak dolar sepette zayıfladığında EUR/TRY ve GBP/TRY, çapraz parite hareketini birebir yansıtarak yukarı yönlü ayrışıyor.
|
|
| • |
Sıkı TL çıpası: USD/TRY'nin günlük değişiminin %0,02'de kalması, TCMB'nin kur oynaklığını bastırma politikasının EUR ve GBP'ye karşı da geçerli olmadığını; ayrışmanın tamamen küresel dolar zayıflığından beslendiğini gösteriyor.
|
|
| • |
Kritik takvim: Bu akşam Fed kararı ve Başkan Kevin Warsh'ın basın toplantısı, yarın BoE kararı ile birlikte hem EUR/USD hem GBP/USD paritesinin yönünü belirleyecek; TL sepetindeki ayrışmanın süresi bu iki randevuya bağlı (FXStreet).
|
|
|
Fed'in politika faizini %3,50-3,75 bandında sabit tutmasının ardından güvenli liman talebi yeniden canlandı; ons altın günü %1,2'lik yükselişle 4.080 dolar civarında tamamlarken gram altın Kapalıçarşı'da 6.215 TL sınırına dayandı. Toplantı öncesinde diri seyreden ABD reel getirileri ve 101,3 seviyesindeki dolar endeksi, gün içindeki hareketi baskılamıştı; Fed Başkanı Warsh'un tahvil faizlerindeki yükselişi kabul etmesi ise değerli metallere alım getirdi kaynak.
|
|
💡 Altın Fiyat Panosu
| Ons Altın: |
4.080 USD (+%1,2) |
| Gün İçi Bant: |
4.007 – 4.157 USD |
| Gram Altın (Kapalıçarşı): |
6.169 TL (zirve 6.215) |
| Çeyrek Altın: |
10.072 TL |
| Tam Altın: |
40.000+ TL |
|
|
| • |
Ons altın: Fed kararı sonrası 4.041 dolardan 4.080 dolara yükseldi (+%1,2). Gün içi bant 4.007–4.157 dolar aralığında hareket etti kaynak.
|
|
| • |
Gram altın: Kapalıçarşı'da güne 6.135 TL'den başlayan gram altın, Fed sonrası 6.215 TL'ye çıktı; kapanışa yakın 6.169 TL seviyesinde işlem gördü kaynak.
|
|
| • |
Çeyrek altın: 10.072 TL; yeni tam altın 40.000 TL üzerinde tutundu kaynak.
|
|
| • |
Makro bağlam: DXY 101,31'de %0,08 gerilerken, 10 yıllık ABD tahvil faizi 5 baz puan artışla %4,657'ye çıktı; reel getirilerdeki dirençli seyir Fed öncesi altında haven talebini sınırlandırmıştı kaynak.
|
|
|
📊 Gümüş ve Platin Cephesi
Spot gümüş %0,9 yükselişle 57,65 dolar seviyesine tırmandı; ABD seansı ilerledikçe 58,35 dolara kadar test etti kaynak. Yurt içinde gram gümüş 58,09/58,14 dolar bandında, TL bazında ise 2.753 TL alış – 2.756 TL satıştan işlem gördü; günlük değişim %1,78 oldu kaynak. Platinde tablo ayrıştı: NYMEX kontratı 1.609,20 dolara %0,87 gerileyerek değerli metaller içinde negatif ayrışan taraf oldu kaynak.
|
|
|
Petrol fiyatları haftanın ortasında jeopolitik gerilimin yeniden alevlenmesiyle sert bir toparlanma yaşadı. Brent, önceki üç seansta yaklaşık %16 gerilemesinin ardından çarşamba günü %4'ün üzerinde yükselerek 88 dolar bandına yaklaştı; WTI ise Eylül vadelide 81,82 dolar seviyesinden işlem gördü. Yükselişte ABD ordusunun İran kaynaklı sürpriz bir saldırıyı önlediğini açıklaması, İran destekli Iraklı grupların Suudi Arabistan'ın doğusundaki petrol tesislerine üst üste ikinci gün insansız hava aracı saldırısı düzenlemesi ve Tahran'ın Hürmüz Boğazı'nda "50-50 paylaşım" önerisini reddetmesi belirleyici oldu kaynak.
|
|
📊 Ham Petrol Fiyatları
| Brent (spot): |
~87,53 USD/varil |
| Brent Dalgalanma Bandı: |
84 – 88 USD |
| WTI (Eylül vadeli): |
81,82 USD/varil |
|
|
| • |
Brent (spot): ~87,53 dolar/varil çevresinde tutunuyor; günlük dalgalanma bandı 84-88 dolar aralığında seyretti kaynak.
|
|
| • |
WTI (Eylül vadeli): 81,82 dolar/varil; API ön verisinde ABD ham petrol stoklarındaki 3,3 milyon varillik düşüş fiyatları destekledi kaynak.
|
|
|
🌍 OPEC+ Cephesi
Suudi Arabistan, Rusya, Irak, Kuveyt, Kazakistan, Cezayir ve Umman'dan oluşan sekizli grup, Temmuz ayında üretimini günlük 188 bin varil artırdı. Grup, 2 Ağustos'ta çevrim içi yapacağı toplantıda Eylül için son bir 188 bin varillik artışı onaylamaya, ardından Nisan 2023'te açıklanan 1,65 milyon varillik kotanın kademeli geri çekilmesine ara vermeye hazırlanıyor kaynak. Bu durum, arz tarafında ilave gevşemenin sonbaharda duraklayacağı sinyalini veriyor.
|
|
|
ABD stokları: EIA verilerine göre 24 Temmuz haftasında ticari ham petrol stokları 7,17 milyon varil düşerek beklentilerin (-1,3 milyon varil) çok üzerinde bir çekiliş kaydetti. Bir önceki hafta (17 Temmuz) stoklar 2,0 milyon varil artışla 411,7 milyon varile çıkmıştı; bu seviye 5 yıllık ortalamanın hâlâ %6 altında bulunuyor. Rafineri kapasite kullanımı %97,2'ye yükselerek yaz talebinin gücünü teyit etti kaynak.
|
|
⚠️ Jeopolitik Risk Primi
ING ve piyasa analistlerine göre ABD-İran gerginliğinin en yoğun döneminde Brent ve WTI fiyatlarına 3-6 dolar/varil bandında bir risk primi yerleşti. Fiyatlardaki son geri çekilme, çatışmanın çözüldüğüne değil "en kötü senaryonun olasılığının geçici olarak azaldığına" işaret olarak yorumlanıyor kaynak.
|
|
|
📊 Diğer Emtialar
| TTF Doğalgaz (Hollanda): |
58,18 EUR/MWh (+%0,65) |
| Bakır (LME): |
6,27 USD/lb (-%0,94) |
|
|
| • |
TTF doğalgaz: Hollanda TTF referans fiyatı 58,18 EUR/MWh seviyesine yükselerek günlük bazda %0,65 arttı; Trump'ın İran ile diplomatik kanallara ilişkin iyimser açıklamalarının etkisiyle önceki seanslarda %8'i aşan düşüşün ardından toparlandı kaynak.
|
|
| • |
Bakır (LME): Libre başına 6,27 dolara gerileyerek %0,94 değer kaybetti; Orta Doğu risklerinin kısmen fiyatlanmasıyla oluşan güvenli liman satışları ve zayıf küresel risk iştahı baskı yarattı kaynak.
|
|
|
Wall Street'te S&P 500'ün %1,52, Nasdaq'ın %1,74 ve Dow Jones'un %2,19 gerilediği satış dalgası, gecikmeli olarak Asya seansına da sirayet etti. Ancak asıl sarsıntı, Çin'in derin ultraviyole (DUV) çip üretim ekipmanlarını seri üretime aldığını duyurmasıyla Kore ve Japonya çip devlerinden geldi; Hong Kong ve Şanghay ise anakara desteğiyle akıntıya karşı yüzdü.
|
|
📊 Asya Kapanışları (29 Temmuz 2026)
| Nikkei 225: |
61.434,19 (-%1,49) |
| Kospi: |
5.616 (~-%7) |
| Hang Seng: |
25.807,92 (+%1,96) |
| Şanghay Bileşik: |
3.828,47 (+%0,40) |
|
|
|
📚 Çin Makro Cephesi
Ulusal İstatistik Bürosu verilerine göre resmi imalat PMI'ı Temmuz'da 50,1'den 50,3'e çıkarak beklentileri aştı; hizmet PMI'ı ise 54,1 ile ivmesini korudu. Ancak özel sektörü daha iyi yansıtan RatingDog (eski Caixin) imalat PMI'ı Haziran'da 51,7 ile üç ayın dibine gerilemişti; piyasalar Temmuz verisini haftanın sonunda takip edecek kaynak.
|
|
|
📊 Avrupa Kapanışları (29 Temmuz 2026)
| DAX: |
25.420 (-%0,17) |
| FTSE 100: |
10.893 (+%0,20) |
| CAC 40: |
8.431 (-%0,33) |
| Euro Stoxx 50: |
6.235 (-%0,99) |
|
|
|
Bilanço trafiği: Airbus, 2029 için 12–13 milyar euro düzeltilmiş EBIT hedefi, 5 milyar euroluk hisse geri alım programı ve A220-A320-A330-A350 ailesinde üretim artışı planıyla yaklaşık %7 yükseldi kaynak. Buna karşın ASML -%2,5, Hermès -%2,8 ve Danone -%3 ile satıldı; Danone'da ikinci çeyrek büyümesinin hacim yerine fiyat kaynaklı olması yatırımcıyı hayal kırıklığına uğrattı. L'Oréal ise +%0,5 ile pozitif ayrıştı. Ortadoğu'daki jeopolitik gerilimin petrol fiyatlarını yukarı taşıması, lüks segmentte risk iştahını baskıladı.
|
|
Fed'in şahin duruşu, İran kaynaklı jeopolitik riskin petrolde 3-6 dolarlık prim yaratması ve mega-cap teknoloji bilançolarının AI harcama şüphelerini derinleştirmesiyle küresel risk iştahı kırılgan bir zeminde. Önümüzdeki 24-72 saatte piyasa yönü, merkez bankası randevuları ile OPEC+ toplantısının kesişiminde belirlenecek.
|
|
⚡ Kritik Takvim:
BoE kararı (yarın) • OPEC+ toplantısı (2 Ağustos) • Mega-cap teknoloji bilançoları • ABD-İran gerilim seyri
|
|
| • |
BoE kararı (yarın): Banka Faizi'nin %3,75'te sabit tutulmasına %96 olasılık verilse de yeni Para Politikası Raporu ve şahin ton beklentisi GBP/USD ve dolayısıyla GBP/TRY paritesindeki ayrışmanın kalıcılığını belirleyecek.
|
|
| • |
OPEC+ toplantısı (2 Ağustos): Sekizli grubun Eylül için son 188 bin varillik artışı onaylayıp 1,65 milyon varillik kotanın kademeli geri çekilmesine ara vermesi bekleniyor; karar Brent'in 84-88 dolar bandındaki hassas dengesini bozabilir.
|
|
| • |
Bilanço trafiği: Meta'nın 130-145 milyar dolarlık capex rehberi ve saatler sonrası %6,2'lik kaybı sonrası Nasdaq 100'ün zirveden %11 uzaklaştığı düzeltme bölgesinde teknoloji hisselerinin tepkisi kritik; AI harcamalarının geri dönüşüne dair sorgulama mega-cap değerlemelerini baskılamaya devam edebilir.
|
|
| • |
BIST cephesi: Haftalık %3,19, aylık %3,49 kayıpla bankacılık endeksindeki %3'ü aşan satış öne çıkarken AKBNK'ın 2Ç26 bilançosu ve revize beklentileri, YKBNK-Azimut ortaklığının fiyatlanması ile KORDS bedelli sermaye artırımı yakın takipte.
|
|
| • |
Jeopolitik ve emtia: ABD-İran gerginliğinin Hürmüz Boğazı ve Suudi tesislerine yönelik saldırılarla tırmanma potansiyeli, petrolde risk priminin kalıcılaşıp kalıcılaşmayacağını ve enflasyon beklentileri üzerinden tahvil faizlerini yönlendirecek ana değişken.
|
|
| • |
Değerli metaller: Ons altında 4.007-4.157 dolar bandı, gram altında 6.215 TL direnci ve DXY'nin 101,3 seviyesindeki seyri güvenli liman talebinin sürdürülebilirliği açısından izlenecek başlıklar arasında.
|
|