|
Borsa İstanbul, günü ağırlıklı olarak bankacılık ve finansal kiralama tarafındaki satışların yönlendirdiği bir seansla negatif kapattı. BIST 100 endeksi %0,69 kayıpla 13.974,10 puana gerilerken, ağır sıklet hisselerin oluşturduğu BIST 30 endeksi %1,02 düşüşle 15.914,20 puana indi. Gün içinde 14.127,80 zirvesini test eden endeks, öğleden sonraki satış dalgasıyla 13.916,08 seviyesine kadar çekildi kaynak.
|
|
📊 BIST Kapanış Panosu
| BIST 100: |
13.974,10 (-%0,69) |
| BIST 30: |
15.914,20 (-%1,02) |
| Gün Aralığı: |
13.916,08 — 14.127,80 |
| İşlem Hacmi: |
193,4 milyar TL |
|
|
| • |
İşlem hacmi: BIST 100'de toplam işlem hacmi 193,4 milyar TL seviyesinde gerçekleşti; hacmin belirgin biçimde bankacılık ve savunma-sanayi hisselerinde yoğunlaştığı görüldü kaynak.
|
|
| • |
Bankacılık ana kırılım noktası: XBANK endeksi günü -%0,77 kayıpla tamamlayarak endeksteki geri çekilmenin ana taşıyıcısı oldu; holding endeksi ise sınırlı -%0,07 gerilemeyle görece dirençli kaldı kaynak.
|
|
| • |
Sektörel dağılım: En sert satış finansal kiralama ve faktoring endeksinde geldi (-%8,82). Karşı kutupta iletişim/haberleşme endeksi +%1,25 primle günün en güçlü sektörü olurken, BIST Teknoloji endeksi 49.196,69 puanla yatay seyretti.
|
|
| • |
Sanayi cephesi: Gün ortasına kadar sanayi endeksi hafif primli (+%0,17) seyretse de, kapanışa doğru gelen satış dalgası ASELSAN, TUPRAS ve Türk Hava Yolları başta olmak üzere işlem hacmi en yüksek sanayi devlerinde kâr realizasyonuna yol açtı kaynak.
|
|
| • |
Tetikleyiciler: ABD tarafında Trump yönetiminin Kanada menşeli bazı ürünlere %50 gümrük vergisi getirmesi, küresel risk iştahını baskıladı; Nasdaq'ın -%0,57 gerilemesi ve BIST 30'daki bankacılık ağırlıklı satışlar birleşince yurt içinde risk azaltma refleksi belirginleşti kaynak.
|
|
|
📚 Teknik Görünüm
BIST 100'de 13.900 – 13.800 destek bandı ön plana çıkarken, yukarı yönlü tepkilerde 14.100 ve 14.200 direnç seviyeleri izlenecek. 14.200 direnci kırılmadıkça teknik olarak yukarı yönlü kırılım teyit edilmiş sayılmayacak kaynak.
|
|
|
⚠️ Yabancı Takas Payı: Erozyon Sürüyor
Mart ortasından bu yana BIST'te yaklaşık 2,5 milyar dolarlık yabancı çıkışı gözlenirken, yabancı takas oranı bu dönemde 9 puanın üzerinde geriledi. Bugünkü satış baskısında bankacılık hisselerindeki yabancı payı erozyonu da belirleyici oldu kaynak.
|
|
|
Döviz cephesinde tablo sakin: USD/TRY 47,1966 seviyesinde neredeyse yatay seyrederken piyasa, yarın açıklanacak TCMB Para Politikası Kurulu kararına odaklandı. AA Finans anketine katılan ekonomistlerin tamamı, politika faizinin %37'de sabit tutulacağını öngörüyor; ağustosta PPK toplantısı yapılmayacağı için karar metnindeki mesajlar eylüle kadar piyasaların pusulası olacak kaynak.
|
| USD/TRY: |
47,1966 (%0,00) |
| EUR/TRY: |
53,8385 (-%0,04) |
| GBP/TRY: |
63,1110 (-%0,42) |
|
|
|
Kıymetli metaller cephesinde ise tablo çok daha hareketli. Spot ons altın 4.140 doları aşarak son iki haftanın zirvesine ulaştı; gün içinde 4.116-4.133 dolar bandında dalgalanma sürüyor kaynak. Jeopolitik risk primi ve Fed'e ilişkin gevşeme beklentileri, altına olan talebi canlı tutuyor.
|
|
💡 Kıymetli Metaller Snapshot
| Ons Altın: |
4.133 - 4.140 $ (2 hafta zirvesi) |
| Gram Altın: |
6.247 / 6.249 TL (kapanış: 6.298 TL) |
| Çeyrek Altın: |
9.998 / 10.218 TL |
| Ons Gümüş: |
59,31 $ (+%0,88) |
|
|
|
📝 TCMB Rezervleri ve Mevduat Tarafı
Merkez Bankası'nın son açıklanan haftalık verilerine göre brüt döviz rezervleri 163,3 milyar dolara, net rezervler 56,3 milyar dolara, swap hariç net rezervler ise 42,5 milyar dolara yükseldi kaynak. Kurdaki yatay seyre karşın rezerv birikimi güç kazanmış durumda. Mevduat cephesinde 32 gün vadeli TL mevduatta bankalar arası faiz makası genişledi; 2 milyon TL için aylık net getiri banka bazında 49-60 bin TL aralığında hesaplanıyor. Bu durum, DTH tarafındaki dolarizasyon eğilimini kırmak için mevduat rekabetinin sürdüğünü işaret ediyor kaynak.
|
|
|
New York borsaları, kapanış sonrası açıklanacak megacap teknoloji bilançoları öncesi kâr satışlarıyla karşılaştı. Nasdaq Bileşik Endeksi, yazılım hisselerindeki zayıflık ve yarı iletken tarafındaki dengesiz seyirle günü -%0,57 kayıpla 25.690,90 seviyesinden tamamlarken S&P 500 -%0,14 gerilemeyle 7.498,96'ya, Dow Jones Sanayi Endeksi ise yatay bir seyirle 52.218,58'e indi. Brent petroldeki %3'e yakın sıçramanın 94 doların üzerine taşıdığı fiyatlar, enflasyon endişelerini yeniden gündemin üst sıralarına taşıdı.
|
|
💡 Alphabet (GOOGL) — Bulut ve AI Sürprizi
| Toplam Gelir: |
119,8 milyar $ (+%24 YoY) |
| Google Cloud Geliri: |
24,8 milyar $ (+%82 YoY) |
| Bulut Faaliyet Kârı: |
8,8 milyar $ |
| Sermaye Harcaması (CapEx): |
44,9 milyar $ |
|
|
|
⚠️ Tesla (TSLA) — Rekor Teslimat, Marj Hayal Kırıklığı
| Gelir: |
28,24 milyar $ (+%26) |
| Teslimat: |
480.126 (beklenti +74 bin) |
| Adj. EPS: |
0,33 $ (konsensüsün %40 altı) |
| Faaliyet Marjı: |
%4,1 → %1,4 |
| Seans Sonrası: |
-%2,6 |
|
|
| • |
Haftanın başında bilançolarını açıklayan JPMorgan, Goldman Sachs ve Wells Fargo, beklentileri aşan sonuçlarla bilanço sezonuna güçlü bir başlangıç yapmıştı; ancak gündem hızla megacap teknoloji tarafına kaydı kaynak.
|
|
|
🌍 Fed Cephesi ve Tahvil Piyasası
ABD 10 yıllık Hazine tahvili faizi, Ortadoğu kaynaklı enflasyon endişelerinin desteğiyle %4,63-4,64 bandında ve mayıs ortasından bu yana en yüksek seviyelerinde kalmayı sürdürdü kaynak. Fed Başkanı Kevin Warsh, "fiyatların hâlâ çok yüksek" olduğunu ve %2'nin üzerindeki bir enflasyon hedefinin kabul edilebilir olmadığını yinelerken 28-29 Temmuz FOMC toplantısı öncesi net bir sinyal vermekten kaçındı kaynak.
CME FedWatch verilerine göre para piyasaları temmuz toplantısında faiz artırımına yaklaşık %34 olasılık fiyatlarken eylül ayı için en az 25 baz puanlık artırım beklentisi %78'e yükseldi. Fed Guvernörü Christopher Waller ise haziran enflasyon verilerine atıfla kısa vadeli bir indirim ihtimalinin masada olduğunu belirterek kurul içindeki güvercin kanadın sesini yükseltti kaynak.
|
|
|
Avrupa borsaları, güçlü bilanço sezonu ve ECB kararı öncesi iyimserlikle yükselişle kapattı (kaynak).
|
|
💡 Avrupa Borsaları Kapanış
| DAX 40 (Frankfurt): |
25.155,41 (+%0,58) |
| CAC 40 (Paris): |
8.437,89 (+%0,89) |
| FTSE 100 (Londra): |
10.716,97 (+%1,24) |
| FTSE MIB 30 (Milano): |
52.792,04 (+%0,97) |
| Stoxx Europe 600: |
646,93 (+%0,58) |
|
|
| • |
ECB Yönetim Konseyi'nin iki günlük para politikası toplantısı bugün Frankfurt'ta başladı; kararın yarın açıklanması bekleniyor. Piyasa fiyatlaması ticaret belirsizliği gerekçesiyle politika faizinin sabit tutulmasına işaret ediyor ieu-monitoring Ekonomim.
|
|
| • |
Yönetim Kurulu üyesi Isabel Schnabel, enerji fiyatlarındaki tırmanışın enflasyonist baskıyı artırdığını, orta vadeli %2 hedefine ulaşmak için "yeni adımların" gündemde olabileceğini vurguladı; Başkan Christine Lagarde ise küresel risklerin "çok daha geniş ölçüde dengelendiğini" belirtti Haberler Dünya.
|
|
|
Asya seansında görünüm karışıktı. Tokyo'da Nikkei 225 yatay bir seyirle günü hafif değişimle tamamlarken, Hong Kong'da Hang Seng yaklaşık -%1 geriledi. Seul'de Kospi, yapay zeka temalı hisselerdeki güçlü alımla +%2,9 yükselirken, Şanghay bileşik endeksi +%0,1 primle günü kapadı Sabah Güneş.
|
|
⚠️ Çin Ekonomisi: Büyüme Beklentinin Altında
| Ç2 GSYİH (YoY): |
%4,3 (bekl. %4,5) |
| Yılın İlk Yarısı Büyüme: |
%4,7 |
| Haziran Sanayi Üretimi: |
%5,3 (bekl. %4,7) |
| Sabit Sermaye Yatırımı (H1): |
-%5,7 (iç talep zayıf) |
|
|
| • |
Pekin cephesinde uluslararası yatırım bankaları, yılın ikinci yarısında A-hisse piyasasını desteklemek ve büyümeye çıpa oluşturmak için yeni bir teşvik paketinin gündeme geleceğini öngörüyor; olası bir üst düzey Politbüro toplantısı makro politikaların ince ayarı için "pencere" olarak değerlendiriliyor China Daily.
|
|
|
Emtia cephesinde gün ayrışmayla geçiyor: ABD-İran hattındaki jeopolitik gerilim petrolde sert primi geri getirirken sanayi metalleri ve kripto tarafında satıcılı bir seyir hâkim. Piyasa snapshot'ına göre Bitcoin 65.966 dolara gerileyerek 66 bin doların altına sarkarken Ethereum pozitif ayrışmasını sürdürüyor.
|
|
📊 Emtia Panosu
| Brent Petrol: |
92,84 $ (+%3,15) |
| WTI Ham Petrol: |
86,02 $ |
| Henry Hub Doğalgaz: |
2,94 $/MMBtu (+%2,57) |
| LME Bakır: |
6,44 $/lb (-%1,02) |
|
|
| • |
Bakır tarafı: Ton bazında 13.600–13.800 dolar bandında seyreden LME bakır, Çin'in ithal bakır primi KDV incelemeleri ve hurda arzındaki daralma nedeniyle ton başına 100 dolara yükseldi. Tarife belirsizliği ve talep endişeleri satıcı tarafta belirleyici.
|
|
| • |
Tarım emtiaları: Buğday ve mısırda kuraklık kaynaklı arz endişeleri fiyatlamayı desteklerken tahıl kompleksi, enerji piyasasındaki sertleşmeyle biyoyakıt talebi kanalından ek destek buluyor.
|
|
|
📚 Kripto: BTC 66 Bin Altı, ETH Ayrışıyor
| Bitcoin (BTC): |
65.966 $ (-%0,81) |
| Ethereum (ETH): |
1.936 $ (+%0,41) |
| Spot BTC ETF Net Giriş: |
+203,2 M$ (6. gün pozitif) |
| BlackRock IBIT: |
+163,9 M$ (lider) |
| Spot ETH ETF Net Giriş: |
+38 M$ |
| Toplam BTC Varlığı: |
734.762 BTC |
|
|
|
Önümüzdeki 24-48 saat, hem yurt içi hem küresel cephede takvim yoğun. TCMB'nin yarınki PPK kararı ve ECB'nin faiz duyurusu eş zamanlı olarak fiyatlanırken, ABD'de 28-29 Temmuz FOMC toplantısı öncesi son megacap bilançoları ve Ortadoğu kaynaklı enerji-enflasyon zincirinin seyri belirleyici olacak.
|
|
⚡ Yarın İzlenecek Kritik Başlıklar
| TCMB PPK: |
Politika faizi %37 (sabit beklentisi) |
| ECB Kararı: |
Sabit beklentisi + rehberlik |
| Fed FOMC: |
28-29 Temmuz |
|
|
| • |
TCMB PPK (yarın): Anket katılımcılarının tamamı politika faizinin %37'de sabit tutulacağını öngörüyor; ağustosta toplantı yapılmayacağı için karar metnindeki rehberlik dili eylüle kadar TL ve tahvil piyasasının yönünü çizecek.
|
|
| • |
ECB Kararı (yarın): Frankfurt'ta başlayan iki günlük toplantının kararı yarın açıklanacak; ticaret belirsizliği nedeniyle faizin sabit tutulması bekleniyor, ancak Schnabel'in "yeni adımlar" vurgusu ile Lagarde'ın "dengeli riskler" mesajı arasındaki ton farkı Stoxx 600 ve EUR/USD'de volatiliteyi artırabilir.
|
|
| • |
BIST 100 teknik seviyeler: 13.900-13.800 destek bandının korunup korunmayacağı ve yukarı yönlü tepkilerde 14.100-14.200 direnç bölgesinin kırılıp kırılmayacağı izlenecek; yabancı takas oranındaki erozyonun bankacılık cephesinde durup durmayacağı ana kırılım noktası olacak.
|
|
| • |
Wall Street bilanço takvimi: Alphabet'in bulut ve capex sürprizi ile Tesla'nın marj hayal kırıklığının ardından megacap teknoloji rotasyonu test edilecek; 10 yıllık ABD tahvil faizinin %4,63-4,64 bandındaki yapışkanlığı ve FedWatch'un temmuz-eylül fiyatlaması FOMC öncesi kritik.
|
|
| • |
Emtia-jeopolitik ekseni: Brent'in 92,84 dolar ve WTI'nin 86 dolar üzerine tutunması hâlinde enflasyon endişesi tahvil faizlerini ve altın talebini besleyecek; ons altının 4.140 dolar direncini kalıcı aşıp aşmayacağı yakın vadenin en net göstergesi olacak.
|
|
| • |
Çin ve kripto tarafı: Pekin'de olası Politbüro toplantısından çıkacak teşvik sinyalleri Asya risk iştahını yönlendirirken, Bitcoin'in 66 bin dolar eşiği altındaki seyri ve spot ETF girişlerinin sürekliliği kripto momentumunun barometresi olmayı sürdürüyor.
|
|
|
Sonuç:
BIST 100'de bankacılık odaklı satış baskısı ve yabancı çıkışı görünürken kur cephesi PPK öncesi sakin. Altın 4.140 $ direncinde ve petrol jeopolitik primle yukarı. Küresel takvim TCMB, ECB ve FOMC üçlüsüyle son derece yoğun — önümüzdeki 24-48 saat trend belirleyici olacak.
|
|