|
Wall Street'te S&P 500'ün %0,72, NASDAQ'ın %1,12 primle rekor kırdığı seansa güçlü bir açılışla başlayan Borsa İstanbul'da alıcılı hava kalıcı olamadı. BIST 100, açılışta 14.491,23 puanı test edip günü 14.417,90 puanla %0,26 ekside tamamlarken, BIST 30 %0,31 kayıpla 16.740,70 puana geriledi. Sabah saatlerinde 73 puanlık primi silen endekste satıcılı kapanışın, banka ve holding tarafındaki kâr realizasyonu ile yön arayışının belirginleşmesinden kaynaklandığı görüldü [kaynak].
|
|
📊 BIST Endeks Kapanışları
| BIST 100: |
14.417,90 (-%0,26) |
| BIST 30: |
16.740,70 (-%0,31) |
| BIST Teknoloji: |
50.549,96 (%0,00) |
| BIST Bilişim: |
-%1,45 (günün kaybettireni) |
|
|
| • |
BIST 100: 14.500 direncini kıramadı, 14.400 desteğine yaslandı [kaynak]
|
|
| • |
BIST 30: Büyük ölçekli hisselerdeki satış baskısı endeksi aşağı çekti
|
|
| • |
BIST Teknoloji: Global teknoloji rallisine karşın yatay seyrini korudu; ASELSAN'daki 30 milyar TL'ye yakın işlem hacmi endeksi dengeledi [kaynak]
|
|
| • |
BIST Bilişim: Açılıştan itibaren zayıf seyretti; sektör endeksi seans başında %1,45 gerileyerek günün en fazla değer kaybeden grubu oldu [kaynak]
|
|
|
Bankacılık cephesinde durgun tablo: XBANK endeksi açılışta %0,46 primle olumlu başlasa da öğleden sonra satıcılara döndü; Garanti BBVA, Akbank ve İş Bankası'nda gün içi dalgalanma dar bandta kaldı ve hacim liderleri sıralamasında Akbank ile Yapı Kredi ilk beş içerisinde yer aldı [kaynak]. TCMB para politikasında normalleşme beklentileri ve kredi büyümesindeki sıkı çerçeve, banka hisselerindeki iştahı sınırlayan başlıca gündem maddeleri olmayı sürdürdü.
|
|
Hacim liderleri ve sanayi tarafı: Türk Hava Yolları (THYAO) yaklaşık 30 milyar TL'yi bulan işlem hacmiyle günün lideri olurken, savunma sanayi tarafında ASELSAN ve enerji ekipmanlarında ASTOR öne çıktı. ASTOR, TEİAŞ'tan aldığı 816 milyon TL tutarındaki ihale haberiyle sanayi hisseleri arasında pozitif ayrıştı; BİM ise 1 milyar TL'lik pay geri alım programı açıklamasıyla dikkat çekti [kaynak]. Sektörel bazda tekstil-deri endeksi %1,70 primle günün kazandıranı olurken, banka ve bilişim ağırlıklı satışlar BIST 100'ün Wall Street ile ayrışmasına neden oldu.
|
|
📐 BIST 100 Teknik Seviyeleri
| Direnç Bölgesi: |
14.500 — 14.600 |
| Destek Bölgesi: |
14.300 — 14.200 |
|
|
|
Pazartesi işlemlerinde TL cephesinde dengeli bir seyir hâkim: dolar/TL 46,79 bandına yerleşirken euro/TL yatay seyrini korudu; asıl hareket, zayıf ABD istihdam verisi sonrasında short kapamalarının hızlandığı sterlinden geldi. Ons altın 4.157,5 dolar civarında hafif geri çekilirken gümüş 63 dolar üzerindeki dirençli seyrini sürdürüyor.
|
|
💱 Döviz Kurları
| USD/TRY: |
46,7918 (-%0,03) |
| EUR/TRY: |
53,5615 (+%0,01) |
| GBP/TRY: |
62,6516 (+%0,68) |
|
|
| • |
USD/TRY: Gün içi bant 46,7856-46,8228 aralığında hareket ederken kurdaki oynaklık sınırlı kaldı; TCMB'nin faiz koridoru ve reel getiri çıpası TL tarafında dengeleyici etkisini sürdürüyor. investing.com
|
|
| • |
EUR/TRY: Euro tarafında hareketsizliğin arka planında EUR/USD paritesinin 1,14 üzerinde tutunması ve euro bölgesinde soğuyan enflasyonun ECB'yi bekleme moduna itmesi var. Currency News UK
|
|
| • |
GBP/TRY: Sterlindeki güçlenme İngiltere temellerinden değil, carry trade akışları, varlık yöneticilerinin taşıdığı büyük sterlin short pozisyonlarının kapatılması ve BoE Başkanı Bailey'nin yakın vadede faiz indirimi sinyali vermeyen mesajlarından besleniyor. FXStreet
|
|
|
📚 Bilgi Notu: Carry Trade Nedir?
Carry trade, düşük faizli para birimlerinden borçlanıp yüksek faizli para birimlerinde pozisyon tutarak faiz farkından kazanç sağlama stratejisidir. Sterlin ve TL gibi görece yüksek faizli para birimleri, bu tür akışlarda öne çıkıyor; ancak strateji, kurlardaki ani hareketlere karşı hassastır.
|
|
|
Emtia tarafında güvenli liman iştahı ABD işgücü piyasasındaki zayıflamaya bağlı olarak canlı; ancak seansa satıcılı başlangıç fiyatları geri çekti.
|
|
🥇 Değerli Metaller
| Gram Altın: |
6.259,5 TL (-%0,3) |
| Ons Altın: |
4.157,5 USD (-%0,42) |
| Çeyrek Altın: |
10.320 TL |
| Cumhuriyet Altını: |
41.154 TL |
| Gümüş: |
63,12 USD/ons |
|
|
| • |
Gram altın: Kapalıçarşı'da çeyrek altın 10.320 TL, Cumhuriyet altını 41.154 TL seviyesinden alıcı buluyor. AA Finans / Mynet
|
|
| • |
Ons altın: ABD'de haziran tarım dışı istihdamın 57 bin ile 110 binlik beklentiyi ıskalaması Fed'in sıkılaştırmayı sonlandırdığına dair beklentiyi güçlendirmiş, ons altına yükseliş ivmesi kazandırmıştı; bugün seansa hafif kâr satışlarıyla başlandı. Diken
|
|
| • |
Gümüş: Sanayi metallerine yönelik iştah ve altın-gümüş rasyosundaki daralma gümüşü çok yıllık zirveye yakın seyrettiriyor. Trading Economics
|
|
|
⚠️ TCMB Rezervlerinde Kritik Eşik Kırıldı
26 Haziran haftasında toplam rezervler 7,99 milyar dolarlık düşüşle 149,2 milyar dolara indi ve 13 ay sonra yeniden 150 milyar doların altına çekildi.
| Brüt Döviz Rezervi: |
54,25 milyar USD |
| Altın Rezervi: |
94,95 milyar USD |
| Politika Faizi: |
%37 (sabit) |
JP Morgan, petrol fiyatlarındaki düşüş ve TCMB'nin son iletişimi sonrasında yıl sonu politika faizi beklentisini %37'den %35'e çekti.
|
|
|
ABD borsaları, 4 Temmuz tatili sonrası ilk işlem gününde teknoloji ve yapay zeka hisselerinin çektiği alımlarla yükseliş kaydetti. Dow Jones, gün içinde ilk kez 53.000 puanı geçerek yeni bir kapanış rekoru kırarken; S&P 500 ve Nasdaq da 4-8 Temmuz aksiyonu haftasına iyimser başlangıç yaptı [kaynak].
|
|
🇺🇸 ABD Endeks Kapanışları
| S&P 500: |
7.537,43 (+%0,72) |
| Nasdaq: |
26.121,16 (+%1,12) |
| Dow Jones: |
53.055,91 (+%0,29) 🏆 |
|
|
| • |
Philadelphia Yarı İletken Endeksi (SOX) gün içinde %3'ün üzerinde değer kazanarak endeks yükselişine öncülük etti; Broadcom (AVGO), Apple ile tedarik anlaşmasını 2031'e uzattığını duyurmasının ardından en fazla prim yapan çip hisseleri arasında yer aldı [kaynak].
|
|
| • |
Nvidia hissesi yalnızca %0,4 yükselirken, montaj ortağı Hon Hai'nin (Foxconn) yapay zeka talebinin güçlü kaldığı yönündeki açıklaması sektöre destek verdi; buna karşın Nvidia yıl başından bu yana yalnızca %3,2 kazançla ralinin gerisinde kaldı [kaynak].
|
|
|
💡 Yapay Zeka Ralisinin Yıldızları (YBB Getirileri)
| Micron: |
+%304 |
| Intel: |
+%278 |
| AMD: |
+%171 |
| Nvidia: |
+%3,2 (raliye geride) |
Intel'in yükselişinde Nvidia'nın 5 milyar dolarlık hisse yatırımı belirleyici oldu. [kaynak]
|
|
|
📊 Fed Cephesinde Beklenti Değişimi
ABD Çalışma Bakanlığı verilerine göre Haziran ayında tarım dışı istihdam yalnızca 57 bin kişi artarak Dow Jones anketindeki 115 binlik beklentinin ciddi biçimde altında kaldı.
| Tarım Dışı İstihdam: |
57 bin (bek: 115 bin) |
| İşsizlik Oranı: |
%4,2 (önceki %4,3) |
| Fed Politika Faizi: |
%3,50 — %3,75 |
| Mayıs TÜFE (yıllık): |
%4,2 (Nis. 2023'ten beri en yüksek) |
| 2026 Çekirdek PCE: |
%3,3 (önceki %2,7) |
| Manşet PCE: |
%3,6 |
|
|
|
⚡ Nokta Grafiği Bölünmüş Görünüyor
FOMC üyelerinin nokta grafiği tabloyu bölünmüş gösteriyor: 9 üye bu yıl en az bir faiz artırımı, 6 üye iki artırım öngörürken, kalan 9 üye hareket veya indirim beklemiyor; bu durum piyasadaki indirim fiyatlamasını hassas kılıyor. [kaynak]
|
|
|
Bitcoin, ABD spot Bitcoin ETF'lerine gelen taze girişler ve düzenleyici gündemin netleşmesiyle 64.400 doların üzerine tutundu; Ethereum ise 1.800 dolar direncini aşarak günü %1,74 kazançla 1.813 dolar seviyesinde götürüyor. Toplam kripto para piyasa değeri 2,27 trilyon dolara çıkarken, 10 günlük ETF çıkış serisinin sona ermesi risk iştahını canlandırdı [kaynak].
|
|
💰 Kripto Fiyatları
| Bitcoin (BTC): |
64.449 USD (+%1,42) |
| Ethereum (ETH): |
1.813,97 USD (+%1,74) |
| Toplam Piyasa Değeri: |
2,27 trilyon USD |
|
|
| • |
Bitcoin (BTC): Kısa pozisyonların likidasyonu ve madenci gelirlerinin 2026 dip seviyesine gerilemesi, teknik zeminde bir dönüş sinyali olarak okundu [kaynak].
|
|
| • |
Ethereum (ETH): Şubat ayında 1.800 doların altına inen ETH, staking getirili ETF'lerin (BlackRock ETHB) sağladığı yapısal talep katalizörüyle toparlanmayı sürdürüyor [kaynak].
|
|
|
💡 Spot Bitcoin ETF Akışları (2 Temmuz)
| Toplam Net Giriş: |
+221,7 mn USD |
| Fidelity (FBTC): |
+166 mn USD (lider) |
| BlackRock (IBIT): |
-40,43 mn USD (11. gün çıkış) |
| IBIT'ten Kümülatif Çıkış: |
-2,2 milyar USD |
| Toplam Net Varlık (BTC ETF): |
74,37 milyar USD |
| YBB Net Çıkışlar (BTC ETF): |
-5,4 milyar USD |
| Spot ETH ETF Varlıkları: |
~12 milyar USD |
10 günlük çıkış serisi kırıldı — son iki ayın en büyük günlük girişi kaydedildi. Kaynaklar: CoinDesk · DataWallet
|
|
| • |
ABD'de düzenleyici otoritelerin, GENIUS Yasası kapsamında dolar destekli stablecoin ihraççılarına yönelik uygulama kurallarını 18 Temmuz 2026'ya kadar yayımlaması gerekiyor; kuralların en geç 18 Ocak 2027'de yürürlüğe girmesi bekleniyor [kaynak].
|
|
| • |
Piyasa yapısı tarafında CLARITY Yasası, SEC ve CFTC arasındaki yetki paylaşımını netleştirerek kripto varlıklara yasal çerçeve sunuyor; yasanın 2026 içinde tamamlanma olasılığı %50-60 aralığında değerlendiriliyor [kaynak].
|
|
| • |
Bu hafta Çarşamba TSİ 21.00'de yayımlanacak FOMC toplantı tutanakları, Fed'in faiz patikasına dair sinyalleriyle BTC ve ETH oynaklığını doğrudan etkileyebilecek en kritik veri olarak takvimde ön plana çıkıyor [kaynak].
|
|
|
Brent petrol, OPEC+'nın ağustos ayı üretim artışı kararı ve Hürmüz Boğazı'ndan sevkiyatın toparlanmasıyla haftaya hafif satıcılı başladı. Piyasa, arz cephesindeki genişlemeyi ve Rusya'daki rafineri saldırılarının yarattığı yeni jeopolitik primi eş zamanlı fiyatlıyor.
|
|
⛽ Enerji Fiyatları
| Brent: |
71,88 USD/varil (-%0,33) |
| WTI: |
68,58 USD/varil (-11 sent) |
| TTF Doğalgaz (AB): |
41 — 42 EUR/MWh |
|
|
| • |
OPEC+, pazar günkü toplantısında ağustos için günlük 188 bin varillik ek üretim artışını onayladı; Suudi Arabistan, Rusya, Irak, Kuveyt, Kazakistan, Cezayir ve Umman kotalarını yukarı revize etti [kaynak].
|
|
| • |
Şubat 2026'da başlayan ABD-İsrail–İran çatışması sonrası sekteye uğrayan Körfez ihracatı normalleşiyor: Körfez ülkelerinin ham petrol ihracatı yeniden günlük 10 milyon varilin üzerine çıktı, Hürmüz'den geçen tanker sayısı savaş sonrası zirveye ulaştı [kaynak].
|
|
|
⚠️ Rusya Rafineri Cephesinde Tırmanma
Ukrayna'nın 2026 başından bu yana Rus rafinerilerine düzenlediği saldırı sayısı 194'e ulaşırken, bu darbelerin zaman zaman Rus rafinaj kapasitesinin %20 ila %40'ını devre dışı bıraktığı bildiriliyor; Rusya ise Kiev ve Kharkiv'deki yakıt tesislerine misilleme saldırılarına devam ediyor. [kaynak]
|
|
|
💡 Türkiye Cephesi: Enerji Faturasında Rahatlama
Enerji ithalat faturasındaki gerileme, cari denge tarafında en belirgin destekleyici unsur olmayı sürdürüyor.
| Oca-Tem Enerji İthalatı: |
41 mia USD (yıllık -%26,2) |
| Yıl Sonu Beklentisi: |
~64 milyar USD |
| Brent Yıllık Ort.: |
70 USD/varil bandı |
USD/TRY'nin 46,79 seviyesindeki seyrine karşın Brent'in dengeli seyri ithalat maliyetini yatay tutuyor. [kaynak]
|
|
|
⚡ Kırılganlık Uyarısı
Hürmüz'de yeniden alevlenme veya Rusya'da rafineri kapasitesinin kalıcı kaybı senaryosu, BOTAŞ'ın tarife eşiklerini ve akaryakıt pompa fiyatlarını yeniden gündeme taşıma potansiyeli taşıyor.
|
|
|
Avrupa borsaları haftanın ilk işlem gününü karışık kapatırken, DAX 40 hafif primle yeni zirveye yaklaştı; Stoxx Europe 600 ise kâr satışlarıyla geriledi. Asya tarafında Çin ve Hong Kong'da alıcılı seyir hâkim olurken, Tokyo'da teknoloji hisselerindeki satışlar Nikkei'yi baskıladı.
|
|
🇪🇺 Avrupa Kapanışları (6 Temmuz 2026)
| Stoxx Europe 600: |
650,50 (-%0,35) |
| DAX 40: |
25.817,89 (+%0,15) |
| FTSE MIB: |
52.959,14 (+%0,27) |
| FTSE 100 (önceki): |
10.679,03 (+%0,25) |
| CAC 40 (önceki): |
8.508,07 (+%0,39) |
|
|
|
🌏 Asya-Pasifik Seansı
| Nikkei 225: |
-%0,4 |
| Hang Seng: |
+%0,8 |
| Shanghai Composite: |
+%0,1 |
| KOSPI: |
-%0,5 |
|
|
|
ECB, Haziran toplantısında politika faizini 25 baz puan artırarak mevduat faizini %2,25, refinansman faizini %2,40 seviyesine çıkarmıştı. Piyasada Temmuz ayında ek bir faiz adımı beklentisi zayıflarken, BofA ekonomistleri son dönemde petrol fiyatlarındaki gerilemenin ECB'nin elini rahatlattığını ve olası artışın Eylül toplantısına ötelenebileceğini vurguluyor [Gzt]. Başkan Christine Lagarde, Sintra'daki konuşmasında "olağanüstü para politikası dönemini geride bıraktıklarını", kararların veriye dayalı ve toplantıdan toplantıya alınacağını yineledi [Euronews].
|
|
🇨🇳 Haziran PMI Verileri
| Resmi İmalat PMI: |
50,3 (bek: 50,2) ✓ |
| Caixin/RatingDog İmalat PMI: |
51,7 (3 ay dip) |
| Caixin/RatingDog Hizmet PMI: |
54,1 (bek: 53,0) ✓ |
Yatırımcılar hafta içinde açıklanacak Çin dış ticaret ve TÜFE verilerini takip etmeye hazırlanıyor.
|
|
|
Haftanın kritik sınavı, ABD tarafından gelecek Fed sinyalleri ve Türkiye'de bankacılık öncülüğünde yön arayan BIST'in teknik seviyeler etrafındaki tepkisi olacak. Zayıf tarım dışı istihdam verisiyle güçlenen faiz indirimi fiyatlaması, Çarşamba yayımlanacak FOMC tutanaklarıyla ilk gerçek testini verecek; tutanakların üye ayrışmasına dair vereceği ipuçları hem Wall Street ralisinin sürdürülebilirliğini hem de ons altındaki 4.150 dolar üzerindeki tutunmayı belirleyecek.
|
| • |
BIST 100 teknik izleği: 14.500-14.600 direnç bölgesi ve 14.300-14.200 destek aralığı öne çıkıyor; banka ve bilişim endekslerindeki satış baskısının kırılıp kırılmayacağı, THYAO ve ASELSAN'daki yüksek hacimli seyre bağlı olarak izlenecek başlıklar arasında.
|
|
| • |
Fed takvimi: Çarşamba TSİ 21.00'de açıklanacak FOMC tutanakları, %3,50-3,75 bandında sabit tutulan faize dair 28-29 Temmuz toplantısı öncesi yön verici olacak; nokta grafiğinde 9 üyenin artırım, 9 üyenin sabit tutma sinyali vermesi fiyatlamayı hassas kılıyor.
|
|
| • |
TL ve rezerv cephesi: TCMB rezervlerinin 13 ay sonra 150 milyar doların altına inmesi ve JP Morgan'ın yıl sonu politika faizi beklentisini %35'e çekmesi, USD/TRY'nin 46,79 bandındaki dengeli seyrinin sürdürülebilirliği açısından takip edilecek.
|
|
| • |
Enerji ve jeopolitik: OPEC+'nın ağustos için onayladığı 188 bin varillik ek üretim, Hürmüz'de normalleşen tanker trafiğine karşılık Ukrayna'nın Rus rafinerilerine yönelik saldırılarındaki tırmanış Brent'in 72 dolar altındaki dengesini test edebilir; enerji ithalat faturasına olası yansımalar cari denge açısından öne çıkacak.
|
|
| • |
Kripto ve regülasyon: Spot Bitcoin ETF'lerinde 10 günlük çıkış serisinin kırılmasının ardından IBIT'teki redemption baskısının seyri ve 18 Temmuz'a kadar yayımlanması beklenen GENIUS Yasası uygulama kuralları, BTC'nin 64.000 dolar üzerindeki tutunmasında belirleyici olacak.
|
|
| • |
Avrupa ve Çin gündemi: ECB'nin Eylül'e ötelenebilecek faiz adımı beklentisi ile hafta içinde açıklanacak Çin dış ticaret ve TÜFE verileri, DAX'ın zirve denemesi ve emtia iştahı açısından takip edilecek başlıklar arasında yer alıyor.
|
|
|
📝 Haftanın Ana Başlıkları
1) Çarşamba 21.00 FOMC tutanakları · 2) BIST 100'de 14.500 direnç kırılımı · 3) Ons altında 4.150 USD tutunması · 4) Çin dış ticaret ve TÜFE · 5) 18 Temmuz GENIUS Yasası uygulama kuralları son tarihi.
|
|