| BIST-100: |
13.078,93 puan (yükseliş) |
| Dolar/TL: |
~44,00 (43,99–44,00) |
| Gram Altın: |
7.200–7.500 TL |
|
|
| • |
Küresel risk iştahı ve Orta Doğu kaynaklı jeopolitik haber akışı piyasaların ana gündemi — BIST ve güvenli liman talebi üzerinde etkili. CNBCE
|
|
| • |
Teknik olarak BIST için 13.000 destek, 13.200–13.300 direnç bölgesi vurgulanıyor. CNBCE
|
|
|
⚡ Likidite Uyarısı:
Yurt içi volatilite devam ediyor; döviz ve altın pozisyonları için TL likiditesi ve döviz marjlarına dikkat edilmesi öneriliyor. Paraborsa
|
|
|
Dünkü kısa süreli "müzakere" iyimserliğinin yerini yeniden tedirginlik aldı; ABD–İsrail saldırıları ve İran'ın misillemeleri devam ederken küresel piyasalarda ana odak Hürmüz Boğazı'ndaki fiili işlemlerin yavaşlaması/kapama riski oldu.
|
|
⚠️ Kritik Enerji Koridoru
Hürmüz Boğazı'nın önemi: günlük yaklaşık 20 milyon varil seviyesinde ham/ürün akışı ile dünya deniz kaynaklı petrol ticaretinin yaklaşık %25'i ve toplam küresel petrol tüketiminin yaklaşık %20'si bu hattan geçiyor.
| Bekleyen Gemiler: |
~150–200+ gemi |
| Brent Petrol: |
82–84 $/varil (+%3) |
|
|
| • |
Çin'in rafine ürün ihracatı: Bloomberg kaynaklı haberler, Çin yetkililerinin üst düzey rafinerilere "benzin/dizel ihracatını geçici durdurma" talebinde bulunduğunu bildiriyor — bu adım küresel ürün piyasalarında arz algısını daha da sıkılaştırıyor. Business Today
|
|
| • |
Sigorta ve navlun ücretlerinde (VLCC/spot freight) hızlı yükseliş gözleniyor; gemi maliyetleri ve deniz taşımacılığı risk primleri artıyor.
|
|
|
💡 Tüketici Koruması
Eşel mobil sistemi geçici olarak yeniden devreye alındı. Uluslararası petrol fiyatları veya döviz kurundaki artış halinde akaryakıt ve LPG ürünlerine ilişkin ÖTV tutarları, meydana gelen artış tutarının %75'i oranında indirilerek uygulanacak.
Örnek: Pompa fiyatlarına yansıyacak her 10 TL'lik artışın yaklaşık 2,5 TL'si tüketiciye yansırken, kalan ~7,5 TL vergi indirimleriyle karşılanabilir.
|
|
| • |
Hedef ve kapsam: Jeopolitik gelişmelerin tetiklediği petrol fiyatı şoklarının iç enflasyona ve hanehalkı bütçelerine geçişini sınırlamak; benzin, motorin, LPG, bütan ve propan gibi ürünleri kapsıyor. PwC Türkiye
|
|
|
⚡ Bütçe Etkisi:
Piyasa yorumlarında ÖTV'den karşılanacak kısmın yıllık boyutunun önemli olabileceği, gerekirse milyar dolar seviyelerinde bütçe gelirinden feragat anlamına gelebileceği vurgulanıyor. BloombergHT
|
|
|
Küresel riskten kaçış güçlenirken dolar endeksi yükseldi; buna rağmen TL tarafında oynaklık sınırlı kaldı.
|
|
Günlük Döviz Verileri
| USD/TRY: |
43,9 civarı (Kapalıçarşı: 44,04) |
| EUR/TRY: |
~51,2 |
| EUR/USD: |
1,16'nın altı (-~%0,3) |
|
|
| • |
TCMB rezerv satışı: Hafta başında yoğun döviz satışı gözlemlendi — bankacılar Pazartesi–Salı–Çarşamba toplamında yaklaşık 14 milyar doların üzerinde satış olduğunu hesapladı.
|
|
|
Küresel güvenli liman talebi dolara yönelirken, kıymetli metaller günü geri çekilme ile kapattı.
|
| Ons Altın: |
~5.08–5.16 bin $/ons |
| Gümüş: |
81–84 $/ons (%1–%3 dalgalanma) |
|
|
| • |
Polonya Merkez Bankası haberleri: NBP Başkanı Adam Glapiński'nin savunma harcamalarını finanse etmek üzere rezervlerdeki altını kullanarak 48 milyar złoty (yaklaşık 13 milyar $) kadar gelir sağlama önerisini gündeme getirdiğine dair haber akışı fiyatlama üzerinde satış baskısı yarattı. Mining.com
|
|
| • |
Merkez bankası alımları: Küresel merkez bankalarının net altın alımları Ocak 2026'de belirgin şekilde yavaşlayarak ~5 ton civarına geriledi. Bu zayıf aylık alım verisi piyasada talep tarafı görünümünü etkiliyor. IndexBox
|
|
|
Dün tahvil piyasasında önceki günkü satışların yavaşladığı, satış ivmesinin zayıfladığı izlendi.
|
|
Tahvil Faizleri
| 2 Yıl Vadeli: |
%38,16 |
| 10 Yıl Vadeli: |
%28–30 bandı |
| TCMB Politika Faizi: |
%37 (Ocak'ta %38'den) |
|
|
| • |
Yabancı yatırımcılar kısmi satış yaptı; buna karşın yerli yatırım fonları ve tahvil fonlarından (PPF/diğer yerli alımcılar) artan alım geldi. Türkiye Today
|
|
| • |
Para piyasası fonlarının (PPF) günlük getirilerinde tahvil fiyatlarındaki oynaklık nedeniyle geçici düşüş gözlendi; kısa vadeli tahvil faizlerindeki yükseliş PPF getirilerini doğrudan etkiledi.
|
|
|
⚠️ Gıda Fiyat Şoku
| Patlıcan (Üretici): |
+%100 (aylık) |
| Patlıcan (Market): |
+%108 (dönemsel) |
| TEPAV Gıda Endeksi: |
%30,5 (yıllık) |
|
|
| • |
Nedenler: Erken bahar dönemi soğuk ve yer yer aşırı yağış/dolu zararları ile örtü altı verim düşüşleri; ayrıca yüksek girdi maliyetleri ve üretici–market fiyat farkı yapısal baskı yaratıyor. TZOB
|
|
|
Küresel piyasalarda risk iştahı zayıfladı — Orta Doğu'da tırmanan çatışma ve Hürmüz Boğazı kaynaklı arz endişeleri enerji fiyatlarını yukarı çekince hisse senetlerinde satışlar öne çıktı.
|
| • |
Ham petrol fiyatları sert yükseldi: Brent ham petrol kısa sürede yaklaşık 82–85 $/varil bandına tırmandı; günlük yükselişler ilk oturumlarda yüzde 10–13 aralığında gözlendi. Straits Times
|
|
| • |
ABD endeksleri baskı altında: Yükselen enerji maliyetleri ve jeopolitik belirsizlikle S&P 500, Dow Jones ve Nasdaq'ta satışlar izlendi; endekslerde gün içinde belirgin düşüşler raporlandı.
|
|
| • |
Sektörel ayrışma: Enerji ve savunma hisseleri yükselirken havacılık, turizm ve taşıma sektörleri jeopolitik risk ve yüksek yakıt maliyeti endişesiyle güçlü satış gördü.
|
|
|
🌍 Makro Etkiler
Enerji fiyatlarındaki sıçrama enflasyon görünümünü yukarı çekebilir; bu da merkez bankalarının politika duruşunu etkileyebilecek bir risk olarak öne çıkıyor. Piyasa hareketleri jeopolitik gelişmelere çok duyarlı; haber akışını yakından takip edin.
|
|
|
💡 Güçlü Performans
| BIST-100 Kapanış: |
13.078,93 puan (+%1,05) |
| İşlem Hacmi: |
~126 milyar TL |
| Bankacılık Endeksi: |
+%1,33 |
|
|
|
Öne Çıkan Hisseler:
TÜPRAŞ (TUPRS): +%6,84
ASELSAN (ASELS): +%3–%3,9
PETKİM (PETKM): +%3–%4
|
|
Teknik Seviyeler (İzleme)
| Karar Bölgesi: |
13.000 puan |
| Destekler: |
12.850 / 12.700 |
| Dirençler: |
13.200 / 13.400 |
|
|
|
Borsa gündemi: bilançolar takip edildi; THY ve Sabancı sürpriz kârlılık bildirirken bölgesel (Orta Doğu) operasyonel riskler fiyatlamada öne çıktı.
|
|
2025 Net Dönem Kârları
| THYAO: |
31,08 milyar TL |
| TTKOM: |
22,98 milyar TL |
| PGSUS: |
13,75 milyar TL |
| SAHOL: |
3,79 milyar TL |
|
|
|
Genel görünüm: Yabancı kurumların büyük hisselerde satış eğilimi devam etti; ancak önceki güne kıyasla satışlar sınırlı kaldı.
|
|
Öne Çıkan Alımlar (Bank of America):
Tüpraş (TUPRS): ~491,6 mn TL
Petkim (PETKM): ~295,4 mn TL
Aselsan (ASELS): ~150 mn TL
|
| • |
Sektörler: Enerji ve petrokimya hisselerinde BOFA kaynaklı alımlar göze çarparken, bazı savunma ve bankacılık hisselerinde kar realizasyonu izlendi.
|
|
|
Sonuç:
BIST küresel satış dalgasına rağmen pozitif ayrıştı. Jeopolitik risklerin enerji sektörüne getirdiği fırsatlar ve Türkiye'nin eşel mobil sistemi gibi koruyucu önlemleri piyasayı destekledi. Teknik olarak 13.000 seviyesi kritik destek olarak izlenmeli.
|
|