| BIST 100: |
14.180,48 puan (+%2,85) |
| İşlem Hacmi: |
274,6 milyar TL |
| Dolar/TL: |
~43,64–43,65 TL |
| Gram Altın: |
~7.09–7.12 bin TL |
| Ons Altın: |
~5.05–5.08 bin $ |
|
|
| • |
Bankacılık endeksi güçlü seyretti; kıymetli metallerde gün içi geri çekilme gözlendi
|
|
| • |
Fed faiz indirim beklentileri ve küresel risk iştahındaki değişimler kıymetli metaller ile gelişen piyasa varlıkları üzerinde belirleyici olmaya devam ediyor
|
|
|
⚠️ Enflasyon Tahminleri Yukarı Revize Edildi
TCMB 2026 yıl sonu TÜFE tahmin aralığını %13–19'dan %15–21'e yükseltti. Orta nokta %16 olarak korundu.
|
|
| • |
TCMB Başkanı Fatih Karahan, yakın vadede faiz indirimlerinin büyüklüğünü artırmak için gereken eşiğin hâlen "görece yüksek" olduğunu belirtti — bu, Mart toplantısında daha sınırlı bir indirim olasılığını işaret ediyor
|
|
| • |
Piyasa fiyatlaması: Mart toplantısında 100 baz puanlık (1 puan) indirim olasılığı hâkim
|
|
| • |
Raporda döviz kuru kanalı ve temel mallar üzerinden gelen etkiler vurgulanırken, kurun enflasyon üzerindeki belirleyici rolü tekrarlandı
|
|
|
💡 Bank of America Ağırlıklı Alımlar
BofA gün sonunda net alımda öne çıktı — kurum müşterilerinin yaklaşık 10,8 milyar TL net alım gerçekleştirdiği bildirildi. Karşı tarafta İş Yatırım ve bazı yerli aracı kurumlardan güçlü satışlar izlendi.
|
|
|
Sektör Performansı:
| Bankacılık Endeksi: |
+%6,96 (günün en çok kazandıranı) |
| Sanayi/Sınai Endeksi: |
+%2,61 |
|
|
Öne Çıkan Hisseler (Yüksek Hacim):
Akbank • İş Bankası (C) • Koç Holding • Arçelik • Yapı Kredi • Garanti • Sabancı • Enka • Astor Enerji • Vakıfbank
|
| • |
TCMB Enflasyon Raporu ve piyasaya verilen "indirim temposu sınırlı ama süren" mesajı ile teknik/algoritmik alımların tetiklendiği gözlendi
|
|
| • |
Teknik görünüm: Kısa vadeli destek 14.000; kapanış üzeri ilk direnç bölgeleri 14.200–14.300 aralığı
|
|
|
Yabancı Yatırımcı Akımları
| DİBS Net Alımı (Haftalık): |
+721,8 milyon $ |
| EUR/TRY Paritesi: |
~51,3–51,6 bandında |
|
|
| • |
TCMB mesajları sonrası TL tahvillerinde alımlar güçlendi; yabancı ilgisi devam ediyor
|
|
| • |
TL'de reel değerlenme tartışması ile enflasyon patikasına ilişkin belirsizlikler kur beklentilerinde oynaklığı artırabilir
|
|
|
🌍 Gıda Enflasyonu Kalıcı Baskı Oluşturuyor
Web-TÜFE Şubat ayı için aylık %3,12 seviyesinde seyrediyor. Taze sebze-meyve ve işlenmiş gıda kalemlerinde güçlü artışlar gözleniyor. Tarım sektöründe yapısal sorunlar ve zayıf talep-üretim dengesi gıda enflasyonunu yukarı taşıyor.
|
|
| • |
Türk Traktör 2025'te iç satış beklentilerini aşağı çekmiş — yıllık iç satış hedefi 15–17 bin adet aralığına revize edildi
|
|
| • |
Türk Traktör son çeyrekte ~501,8 mln TL zarar bildirdi — bilanço açıklamaları sonrası hisse fiyatında çift haneli oynaklık raporlandı
|
|
| • |
İnşaat Maliyet Endeksi Aralık 2025'te aylık %1,17, yıllık %24,50 artış kaydetti
|
|
|
⚠️ ABD İstihdam Verisi Altını Vurdu
Akşam seansında ons altında keskin bir "flash crash" görüldü. Ons spot ~4.950 USD civarına geriledi (gün içi dip ~4.900 USD altı). Gümüş fiyatı güçlü satışla geriledi; spot ~76–78 USD bandında işlem gördü.
|
|
|
ABD İstihdam Verileri (Ocak 2026)
| Tarım Dışı İstihdam: |
+130 bin (Beklenti: 60–70 bin) |
| İşsizlik Oranı: |
%4,3 |
| Ücret Artışı (Aylık): |
+%0,4 |
|
|
| • |
Güçlü veri Fed faiz indirim beklentilerini erteledi — dolar güçlendi ve değerli metaller baskı altında kaldı
|
|
| • |
Oynaklık yükseldi; piyasada kısa vadeli likidite sıkışmaları ve emir akışı nedeniyle "flash" hareketlerin devam etme riski var
|
|
| • |
Cuma günü ABD TÜFE (CPI) açıklaması izlenecek — yüksek gelmesi halinde ons altında 5.000 USD altı baskısının güçlenebileceği piyasa uyarısı öne çıktı
|
|
|
⚠️ Wall Street Sert Düşüşle Kapandı
Güçlü ABD istihdam verisi Fed'in faiz indirimlerini öteleyebileceği endişesiyle risk iştahını düşürdü. Teknoloji öncülüğünde satışlar hızlandı.
|
|
|
Endeks Performansı:
| S&P 500: |
-%1,6 |
| Nasdaq: |
-%2,0 |
|
|
Hisse Bazında Öne Çıkanlar:
| Apple: |
-%5,3 |
| Amazon: |
-%2,2 |
| Walmart: |
+%3,8 |
| Boeing: |
+%1,3 |
|
| • |
Dolar endeksi güçlendi; euro/dolar paritesi gerileyerek yaklaşık 1,186 civarına indi
|
|
| • |
Teknoloji ağırlıklı satışlar ile risk varlıklarında geri çekilme — yatırımcılar makro risk ve şirket bazlı haberleri fiyatlamaya devam ediyor
|
|
|
📝 Kısa Vadeli Piyasa Dinamikleri
Bankacılık sektöründe görece önderlik; yüksek işlem hacmi banka hisselerine yönelik alımları destekliyor. Likit TL piyasalarında TCMB söylemleri ve Mart beklentileri fiyatlamada belirleyici olmaya devam ediyor.
|
|
|
⚠️ Takip Edilecek Riskler
|
|
| • |
Gıda kaynaklı enflasyonun kalıcılığı — Ocak'da aylık enflasyonda gıdanın yükseliş etkisi öne çıktı; Ramazan dönemi etkileri yakın vadede baskı riski taşıyor
|
|
| • |
TL'nin reel değerlenme dinamikleri ve dış kırılganlıklar — cari işlemler/sermaye akımları duyarlılığı önemli
|
|
| • |
ABD enflasyon verileri ve Fed patikası — ABD TÜFE/CPI ve Fed yetkililerinin veri odaklı söylemleri, küresel faiz algısını ve gelişen piyasa sermaye akımlarını etkiliyor. Fed'in 2026 görünümü belirsizlik içeriyor
|
|
|
💡 BIST 100 Fırsat Alanları
BIST 100 14.000 üzerinde tutunma halinde yukarı yönlü potansiyel korunuyor. Gün içinde 13.870–14.180 bandında işlem gördü. Bankacılık endeksi ve banka hisseleri işlem haciminde ön planda oldu — yabancı yatırımcı ilgisi devam ediyor.
|
|
|
📌 Yatırım Kararları İçin Takip Edilecek Veriler
Kısa vadeli veri akışı (TCMB açıklamaları, aylık enflasyon/veri, ABD TÜFE ve Fed söylemleri, BIST işlem hacimleri) yakın izlenmelidir. Mart toplantısında sınırlı politika faizi indirimi olasılığı hâlâ güçlü; merkez bankasının likidite ve makroihtiyati araçlarla sıkılığı destekleme taahhüdü öne çıkıyor.
|
|