|
Döviz Piyasası Özeti
| EUR/USD: |
~1,19 (Haftalık +%2,0–2,6) |
| EUR/TRY: |
~51,5–51,6 (Aylık zirve: 51,67) |
|
|
| • |
Euro güçlü performans: 19 Ocak ~1,158'den 26–27 Ocak ~1,188'e yükselen euro, son bir haftada dolara karşı yaklaşık %2,0–2,6 değer kazandı
|
|
| • |
TL karşısında euro: Serbest piyasada 26–27 Ocak kapanışları ~51,5–51,6 seviyeleri; Ocak ayı zirves ~51,67 (26 Ocak)
|
|
|
💡 Kıymetli Metaller: Tarihî Zirvelerde İşlem Gördü
| Altın (Spot): |
~5.090–5.100 USD/ons (Tarihî zirve seviyeleri) |
| Gümüş (Spot): |
~110–113 USD/ons (Gün içi zirve: 112–117) |
| Türkiye Altın (kg): |
~162.900–162.950 USD/kg |
|
|
| • |
Yerel kilogram fiyatı, küresel spot altın bazında (~163.800 USD/kg) hafifçe altında; fark birkaç yüz dolar düzeyinde
|
|
|
⚠️ Gümüş Rallisinde Düzeltme Riski
Eski JPMorgan stratejisti Marko Kolanoviç, gümüşteki hızlı spekülatif ralli nedeniyle yıl içinde sert bir geri çekilme riski uyarısında bulundu — yaklaşık %50 seviyelerine varan düzeltme mümkün. Yatırımcılar pozisyon ve likidite riskine dikkat etmeli.
|
|
|
Özet:
Doların zayıflaması euroyu güçlendirirken, TL karşısında da euro bazlı hareket etkili oldu. Kıymetli metaller güvenli liman ve spekülatif talep nedeniyle yüksek volatilite gösteriyor — yatırımcılar pozisyon/rebalans riskine ve likidite koşullarına dikkat etmeli.
|
|
|
TCMB Rezerv Göstergeleri
| Brüt Rezervler: |
200+ milyar USD (Bazı hesaplamalara göre ~215 milyar USD) |
| Etken: |
Altın fiyatlarındaki yükseliş; net rezervler de altın etkisiyle yükselmiş durumda |
|
|
| • |
BDDK Düzenleyici Adımı: Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurumu, bankalara gönderdiği uyarıda offshore/"sentetik swap" işlemlerinden kaçınılmasını istedi
|
|
| • |
Amaç: Londra vb. piyasalardan düşük maliyetli TL fonlamasına yönelik uygulamaları sınırlamak; kısa vadeli sıcak para giriş-çıkış kanallarını daraltma
|
|
|
🌍 Tahvil Piyasası Etkisi
Yetkili mercilerin adımı, tahvil piyasasında kâr realizasyonları ve faizlerde yatay–sınırlı yukarı yönlü eğilim öne çıkarmıştır. Düzenleyici mesajlar parasal aktarım mekanizmasının etkinliğini korumaya yönelik olduğu için faiz düşüşü baskısı sınırlı kalıyor.
|
|
| • |
Fon Performansı: Uzun vadeli borçlanma/tahvil odaklı fonlarda hafta bazında yükselişler görüldü; bazı uzun vadeli borçlanma fonları haftalık bazda düşük tek haneli ila birkaç puan aralığında pozitif getiriler kaydetti
|
|
| • |
Kısa vadede: Bu ivmenin düzenleyici adımlar ve veri akışıyla sınırlanması olası
|
|
|
⚡ İzlenecek Veri Noktaları:
1. TCMB haftalık rezerv verileri (resmi yayın perşembe 14:30)
2. BDDK'dan gelecek ilave düzenleyici mesajlar
3. Ocak 2026 TÜİK enflasyon raporu (3 Şubat 2026 Salı)
Bu üç veri/adım piyasaların kısa vadeli yönü için belirleyici olacaktır.
|
|
|
BIST-100 Gün Sonu Özeti (28 Ocak 2026)
| Açılış: |
13.225,04 (+%0,36) |
| Gün İçi Aralığı: |
13.053 — 13.262,95 |
| Kapanış: |
13.106,99 (-0,53%) |
| İşlem Hacmi: |
195,1 milyar TL |
|
|
| • |
Sektör Performansı: Bankacılık endeksi -1,32% | Sanayi endeksi +0,40%
|
|
| • |
Piyasa Görünümü: Endeks sabah rekor açılış yaptı ancak öğleden sonra gelen kar realizasyonlarıyla günün eksi kapandı; genel yükseliş trendi korunuyor
|
|
|
Öne Çıkan Hisseler
|
✓ Pozitif Ayrışanlar
Ford Otosan (FROTO): +1,30% (109,20 TL)
Tofaş (TOASO): +2,47% (311,75 TL) — HSBC hedef fiyat güncellemesi: 435 TL
Diğer güçlü performans: Sabancı Holding, Halkbank, Tera Yatırım, PAHOL
Madencilik/Metal: CVK Maden, Pasifik Lojistik, Sarkuysan, Gübre Fabrikaları (tavan fiyatlar)
|
|
✗ Negatif Ayrışanlar
Aselsan (ASELS): -3,94% (Yoğun satış baskısı; 310,50 TL)
Yapı Kredi: -3,24%
Diğer zayıf kapanışlar: THY, Astor, Emlak, BİM, Migros
|
|
|
|
Not:
Sabah seansındaki rekor açılış sonrası gelen kar realizasyonları ve küresel risk iştahı değişimleri öğleden sonra satışları belirginleştirdi.
|
|
| • |
Piyasa Performansı: ABD piyasaları teknoloji öncülüğünde yükseldi; endeksler rekor veya rekor seviyelerine yakın kapanışlar gösterdi
|
|
| • |
Yapay Zeka Yatırımları: Büyük teknoloji şirketleri bilançolarına ilişkin iyimser beklentiler risk iştahını destekledi; yatırımcılar bilanço öncesi teknoloji alımlarına yöneldi
|
|
|
Büyük Teknoloji Hisseleri
| Microsoft (MSFT): |
+%1,7 (Bilanço öncesi seanslar) |
| Apple (AAPL): |
+%3,0 (Bilanço beklentileri) |
|
|
| • |
Bilanço Sürprizleri: S&P 500 şirketlerinin bu dönemde açıklanan sonuçlarında EPS beklentilerini yukarı yönlü aşan şirket oranı yaklaşık %79 (FactSet, 16 Ocak 2026)
|
|
|
💡 Bellek Çipleri: Talep Toparlanması ve Fiyat Yükselişi
Bellek (memory) çiplerinde talep toparlanması öne çıkıyor. Samsung, SK Hynix ve Micron gibi üreticilerde fiyat artışları ve kuvvetli kârlılık raporları gündemde. DRAM/NAND fiyatlarında güçlü artış beklentileri ve kapasite kısıtları haberleri yatırımcı ilgisini artırıyor — bu sektör 2026'da önemli bir fırsat alanı olabilir.
|
|
| • |
Haftalık Takvim: Büyük teknoloji bilanço akışı ve Fed/para politikası verileri izleniyor — bunlar kısa vadeli volatilite için belirleyici olmaya devam edecek
|
|
|
BIST-100 Teknik Seviyeler
| Son Kapanış (26 Oca): |
13.177,32 puan |
| Direnç Seviyesi: |
13.270 |
| Destek Seviyeleri: |
13.030 | 12.900 |
|
|
| • |
Piyasa Durumu: Enflasyon verisi öncesi BIST'te dalgalı ve satıcılı seyir bekleniyor; teknik görünüm korunuyor
|
|
|
🌍 Makro Takvim ve Likidite
Ocak 2026 TÜFE Verisi: TÜİK tarafından 3 Şubat 2026 Salı günü açıklanacak. Veri piyasada fiyatlama açısından ana tetikleyici olacaktır.
|
|
| • |
Döviz Seyrinde Zayıflık: USD/TRY Ocak ayı sonlarına doğru ~43,3–43,4 bandında işlem gördü; dövizin seyrindeki zayıflık devam ederse euro ve emtia lehine hareketler görebilir
|
|
| • |
Sabit Gelir & BDDK: BDDK kaynaklı adımlar sonrası tahvil piyasasında yatay/temkinli fiyatlama öne çıkıyor; kısa vadeli oynaklık ve likidite akışları takip edilmeli
|
|
| • |
Emtia / Altın: Doların zayıflaması halinde euro ve emtia (özellikle altın) pozitif fiyatlanabilir; yurt içi altın priminde genişleme riski izlenmeli
|
|
|
⚡ Önemli Not:
Teknik seviyeler ve makro takvim yatırım tavsiyesi değildir. Pozisyonlarınızı en son kapanış fiyatları ve TÜİK takvimi ışığında güncelleyin. Piyasa koşulları hızla değişebilir — düzenli olarak veri akışını ve merkez bankası açıklamalarını takip edin.
|
|